バンガード・モーニングスター・トータル・ストック・マーケットETF

バンガード・モーニングスター・トータル・ストック・マーケットETFについて

このETFの主な目的は、CRSP US Total Market Indexのパフォーマンスを再現することです。同社は、大企業、中企業、中小企業といったあらゆる時価総額の企業を網羅し、成長とバリュー投資の両方のアプローチにわたってバランスの取れた、広範に分散された株式ポートフォリオを保有しています。経営陣はパッシブ戦略に従い、多くの場合インデックスサンプリング手法を採用しており、ポートフォリオは通常最小限の現金を保持し、資産への全額投資を維持します。このファンドの控えめな運用コストにより、追跡誤差を最小限に抑え、純パフォーマンスが指数と厳密に一致することが保証されます。ファンドの資産の大部分 (75%) は、特定の投資制約の対象となります。具体的には、通常、単一企業の発行済み議決権株式の 10% を超えて取得することはできず、また、単一の発行体の有価証券で総資産の 5% を超えて保有することもできません。ただし、ベンチマーク指数の構成を正確に反映するために必要な場合は、これらの濃度制限を超える場合があります。重要なのは、これらの制限は、米国政府の債券や政府機関が発行する証券への投資には適用されないことです。