キャピタル・サウスウェスト

Capital Southwest Corporation は、全米の中間市場企業に焦点を当てたクレジット、プライベート エクイティ、ベンチャー キャピタルへの投資を専門とする事業開発会社 (BDC) として運営されています。当社は、メザニンファイナンス、後期段階および成熟したビジネス、後期ベンチャー、新興成長企業、バイアウト、資本再構成、成長資金調達など、さまざまな投資段階にわたって業務に取り組んでいます。当社は、新興企業、上場企業、不動産開発、プロジェクトファイナンス機会、石油・ガス探査ベンチャー、問題を抱えた企業、再生状況、または上級管理職の重大な離任に直面している事業への投資を明確に控えています。キャピタル サウスウエストは、下位中間市場内で、成長イニシアチブ、ボルトオンおよび新しいプラットフォームの買収、借り換え、配当の再資本化、スポンサー主導および経営陣による買収の両方に資金を提供しています。その投資構造は多様であり、ユニトランシュ債、劣後債、優先債、第一順位および第二順位の債務に加え、優先株式および普通株式が含まれます。同社は負債による資金調達と並行して株式共同投資にも参加し、総取引額の最大20%の非支配株を取得する。対象企業の投資基準には、1,000万ドルを超える収益、一貫した収益性、過去の年間成長率が少なくとも15%であることが含まれます。下位中間市場の機会について、同社は通常、EBITDAが1,500万ドル未満の企業を探しますが、一般的にEBITDAが5,000万ドルを超える企業と定義される上位中位市場のベンチャー企業も機会を見て検討しています。Capital Southwest は、戦略的にいくつかの主要産業セクターに投資を集中させています: 工業用製造およびサービス 付加価値流通 ヘルスケア製品およびサービス ビジネス サービス 特殊化学品 食品および飲料 テクノロジー対応サービスおよび SaaS モデル より具体的には、同社は次の分野での機会を求めています。 エネルギー サービスおよび製品: このセグメントには、直接探査と生産を除いたすべての業界側面 (上流、中流、下流) が含まれます。注力分野には、差別化された製品とサービス、機器と工具のレンタル、消耗品、掘削および仕上げ用化学薬品が含まれます。産業技術: オートメーションとプロセス制御、取り扱いおよび包装機器、工業用濾過と流体取り扱い、測定、監視、およびテストのソリューション、専門ツール、センサーと計装をカバーします。特殊化学品および製品: このセグメントは、接着剤、コーティング、シーラント、触媒、吸収剤、化粧品、ファインケミカル、フレーバー、フレグランス、高機能潤滑剤、ポリマー、プラスチック、複合材料、化学薬品の分注および濾過装置、専門および産業用の消耗品および工具、HVAC、配管、および電気設備向けのエンジニアリングソリューション、および特定の防火用高性能材料などの高度に差別化された製品の開発および製造に関わる企業を対象としています。保護および油田用途。さらに、同社は建築製品における例外的な機会を考慮しています。キャピタル・サウスウエストは、直接投資以外にも、アッパーミドル市場におけるシンジケート化された第 1 および第 2 先取特権の定期ローンに資金を割り当てています。 これらのシンジケート ローンの基準には次のものが含まれます。 第一先取特権: EBITDA が 3,000 万ドルを超え、クロージング レバレッジが 4 倍を超え、投資ホールド サイズが 500 万ドルから 700 万ドルの間で、投資利回りが 6.5% を超える企業。第二抵当権: EBITDA が 5,000 万ドルを超え、クロージング レバレッジが 6 倍を超え、投資保留サイズが 500 万ドルから 700 万ドルの間で、投資利回りが 9% を超える企業。同社の投資規模は通常、証券全般に対して500万ドルから2500万ドルの範囲にある。具体的には、株式投資の範囲は 500 万ドルから 5,000 万ドルですが、債券投資は通常 500 万ドルから 2,000 万ドルの範囲になります。共同投資の取引規模は最大4,000万ドルに達する可能性があります。株式共同投資はもっぱら非支配的ですが、同社は通常、投資ポートフォリオ全体で過半数と少数派の両方のポジションを柔軟に取ることができます。Capital Southwest は投資を長期間保持する能力があり、投資メカニズムとしてワラントを利用することもできます。同社は、ポートフォリオ企業の取締役会の代表を獲得することを優先しています。Capital Southwest Corporation は 1961 年 4 月 19 日に設立され、テキサス州ダラスに本社を置きます。