今週の米国株：FRB高官発言、消費者心理、決算が相場を左右

今週の米国株式市場は、連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策に関する高官発言や、消費者心理指数、そして企業の決算発表が相場を動かす主な要因となりそうです。

先週、FRBは政策金利であるフェデラル・ファンド（FF）金利の誘導目標レンジを0.25％引き上げ、3.75％～4.00％としました。これは3年ぶりの利上げとなります。FRBはインフレ見通しを引き上げ、年内に追加利上げの可能性も示唆しましたが、2027年までの利上げについては当局者の間で意見が分かれています。この決定後、株式市場は一時下落し債券利回りは上昇しましたが、その後株価は持ち直しました。

S&P500種株価指数の構成企業の第2四半期決算は前年同期比50％増となり、第3四半期は27％増が見込まれています。今後数四半期にわたり、S&P500種および米国の中型株の利益成長率は20％前後になると予想されています。堅調な個人消費と幅広い分野での利益成長は、より多くのセクターや企業を支える可能性があります。

【今週の主なイベント】

9月21日（月）経済指標発表：なし決算発表：なし

9月22日（火）決算発表（寄り前）：オートゾーン（AZO）：1株当たり54.30ドルと予想ミラー・ノール（MLKN）：1株当たり0.35ドルと予想ソアー・インダストリーズ（THO）：1株当たり0.89ドルと予想経済指標発表：ADP全米雇用報告（12:15 GMT）：前回16.3Kリッチモンド連銀製造業指数（14:00 GMT）：予想5（前回4）決算発表（引け後）：KBホーム（KBH）：1株当たり0.89ドルと予想ワーシントン・エンタープライゼス（WOR）：1株当たり0.75ドルと予想

9月23日（水）決算発表（寄り前）：シンタス（CTAS）：1株当たり1.35ドルと予想クラッカー・バレル（CBRL）：1株当たり0.16ドルと予想ジェネラル・ミルズ（GIS）：1株当たり0.72ドルと予想ペイチェックス（PAYX）：1株当たり1.32ドルと予想経済指標発表：製造業・サービス業PMI（速報値）（13:45 GMT）：製造業予想53.4（前回53.9）、サービス業予想56.0（前回56.5）週間原油在庫（14:30 GMT）：前回-0.6M決算発表（引け後）：H.B.フラー（FUL）：1株当たり1.47ドルと予想スティッチ・フィックス（SFIX）：1株当たり-0.06ドルと予想

9月24日（木）決算発表（寄り前）：ダーデン・レストランツ（DRI）：1株当たり2.05ドルと予想TDシンネックス（SNX）：1株当たり4.68ドルと予想オリーブガーデンなどを展開するダーデン・レストランツは、第1四半期（8-10月期）決算で1株当たり2.05ドル（前年同期比4.1％増）、売上高32億ドル（同6.7％増）が見込まれています。UBSのアナリストは、一部のマクロ経済の圧力にもかかわらず、既存店売上高の動向は堅調で、利益見通しも維持されると見ています。投資家のセンチメントは、オリーブガーデンの既存店売上高の弱さからネガティブに傾いていますが、ロングホーンステーキハウスは好調です。経済指標発表：週間失業保険申請件数（12:30 GMT）：予想201K（前回196K）経常収支（12:30 GMT）：予想-259B（前回-227B）新築販売販売件数（14:00 GMT）：予想619K（前回607K）天然ガス在庫（14:30 GMT）：前回44B決算発表（引け後）：コストコ（COST）：1株当たり6.53ドルと予想ブラックベリー（BB）：1株当たり0.04ドルと予想フェデックス・フレイト（FDXF）：1株当たり1.39ドルと予想コストコは第4四半期（8-10月期）決算で、1株当たり6.53ドル（前年同期比11.2％増）、売上高949億ドル（同10.1％増）が見込まれています。Oppenheimerのアナリストは、関税還付益を除いた中核利益は市場予想を下回る可能性があるとしつつも、株価の下落は買いの機会だと見て、アウトパフォーム（買い推奨）のレーティングを維持しています。

9月25日（金）決算発表（寄り前）：なし経済指標発表：コア財受注（12:30 GMT）：予想0.5％（前回0.4％）財受注（12:30 GMT）：予想-0.3％（前回1.1％）ミシガン大学消費者信頼感指数（確報値）（14:00 GMT）：予想47.5（前回47.8）ミシガン大学インフレ期待指数（確報値）（14:00 GMT）：前回4.6％決算発表（引け後）：なし