Brazeの好決算、競合2社に注目集まる

顧客エンゲージメントプラットフォームを提供するBraze（ブレイズ、BRZE）が好決算を発表し、アナリストの評価も高まっています。同社は9月、2024年度第2四半期（2023年7～9月期）の売上高が前年同期比26%増の2億2700万ドルに達したと発表しました。特に、大口顧客からの純収益維持率は112%と高い水準を維持しており、既存顧客の拡大が収益を押し上げています。

Brazeのプラットフォームは、企業が顧客との関係を強化するためのデータ収集・分析を支援するもので、特にモバイルファーストの顧客エンゲージメントに強みを持っています。1,000社以上の大口顧客を抱え、その多くが同社のツールを拡張して利用しています。また、有料のAIツール「BrazeAI」の利用率も大口顧客の約3分の1に達しており、AI分野での成長も期待されています。

こうした好調な業績を受け、Brazeは通期の売上高、営業利益、利益率の見通しを引き上げました。ただし、一時的な費用負担により、直近四半期の営業利益率には圧力がかかると予想されています。それでも、アナリストの評価は概ね良好で、22名中20名が「買い」推奨となっています。年初来株価は27%下落していますが、コンセンサス目標株価は現在水準から約53%の上昇を見込んでいます。

Brazeの業績は、ソフトウェア・アズ・ア・サービス（SaaS）業界全体にとっても明るい兆しと見られています。特に、Snowflake（スノーフレイク、SNOW）のような企業も好決算を発表しており、エンタープライズソフトウェア企業への需要が加速している可能性が示唆されています。

こうした中、Brazeと同様にデータ活用に強みを持つ企業として、Klaviyo（クラビヨ、KVYO）とSimilarweb（シミラーウェブ、SMWB）の2社にも注目が集まっています。

KlaviyoはBrazeの競合であり、顧客エンゲージメントプラットフォームを提供していますが、ターゲットとする顧客層が異なります。Klaviyoは特にEコマース企業向けのマーケティングサービスに注力しており、Brazeのエンタープライズ顧客とは異なる市場を開拓しています。Klaviyoは直近の決算で売上高が26%増加し、通期の業績見通しも引き上げましたが、一時的な利益率の圧迫懸念から、年初来株価は51%下落しています。

一方、Similarwebはデジタルインテリジェンスプラットフォームを提供する企業で、売上高は前年同期比9%増の7700万ドルとなりました。年初来株価は11%上昇しており、AI関連の需要増加や顧客維持率の改善が追い風となっています。

顧客エンゲージメントプラットフォーム市場は、顧客の支出に対する選好が厳しくなる中で、特に成功を収め、急速に成長している企業へと集約されていく可能性があります。Brazeの好調な業績は、この分野における競争力と将来性を示唆するものとして、今後の市場動向を占う上で注目されます。