高配当と安定性を両立するETF「INCM」

保守的な投資家にとって、高配当と下値リスクの抑制、そして適度な値上がり益を追求できるETFとして、フランクリン・インカム・フォーカスETF（INCM）が注目されています。

INCMは、株式、債券、転換社債といった複数の資産クラスを組み合わせたダイナミックな運用戦略を採用しています。現在の資産配分は、株式が25.9％、債券が46.1％、転換社債が25％となっており、市場環境の変化に応じて柔軟にリスクを管理できる点が強みです。

同ETFは、保守的な運用を行う競合ETFと比較して一貫して優れたパフォーマンスを示しており、2025年には上位15％、2026年には上位11％にランクインしました。利回りは5.2％、経費率は0.38％と、コストパフォーマンスにも優れています。

運用資産残高（AUM）の増加、セクターローテーションの積極的な実施、そして良好なリスク調整後リターンは、INCMへの信頼をさらに高めています。ただし、金利上昇や株式市場の急落は、依然としてリスク要因として挙げられます。