今週は雇用統計、FRB関係者の発言、決算発表に注目

今週の米国株式市場は、雇用統計や製造業・サービス業の景況感指数といった経済指標の発表に加え、SpaceX、AMD、Palantirなどの注目企業の決算発表が相次ぎ、市場の関心を集めそうです。

先週、米国株式市場は、連邦準備制度理事会（FRB）による金融政策の据え置き決定と、引き続き堅調な企業決算に支えられ、上昇して取引を終えました。ダウ工業株30種平均は週足で1.04%高の35,459.47ドル、ナスダック総合指数は1.59%高の13,702.53、S&P500種株価指数は1.05%高の4,582.23で引けました。

市場の最大の関心事はFRBの金融政策決定会合でした。FRBは、政策金利であるフェデラル・ファンド（FF）金利の誘導目標レンジを3.50%～3.75%で据え置くことを決定しました。この決定は概ね予想通りでしたが、3名のFOMC（連邦公開市場委員会）委員が0.25%の利上げを主張するなど、インフレ率がFRBの目標である2%を依然として上回っていることへの懸念が示唆されました。会合後、長期金利を中心に米国債利回りは上昇しました。

決算シーズンも株式市場を支える要因となっています。マイクロソフトやアマゾンはクラウド事業の好調な収益により恩恵を受けましたが、アップルやメタ・プラットフォームズは、設備投資や利益率、ガイダンス（業績見通し）への懸念から売られる場面がありました。S&P500構成企業の86%以上がアナリスト予想を上回る決算を発表しており、第2四半期の利益成長率は、多くのセクターが全体的に好調な業績を示したことから、37%まで上方修正されています。

今週は、労働市場のデータ、製造業・サービス業の活動、そして注目企業の決算発表が予定されており、引き続き活発な取引が予想されます。経済指標では、金曜日に発表される7月の雇用統計が最大の注目点です。また、Palantir Technologies、Caterpillar、AMD、SpaceX、Eli Lilly、Shopifyなどの決算発表が、市場の動向を左右しそうです。

【今週の主な経済指標・決算発表】

8月3日（月）

【決算発表】

午前（米国東部時間）：Marriott International (MAR)（予想EPS: $3.08）、Tyson Foods (TSN)（予想EPS: $0.98）

午後（米国東部時間）：Palantir Technologies (PLTR)（予想EPS: $0.34）。AIソフトウェア需要、商業部門の成長、政府契約の継続が注目されます。Vertex Pharmaceuticals (VRTX)（予想EPS: $4.74）、Whirlpool (WHR)（予想EPS: -$0.06）

【経済指標】

13:45 GMT：製造業PMI（確報値）

14:00 GMT：ISM製造業景況指数、ISM製造業価格指数

14:00 GMT：建設支出（前月比）

終日：Omdia乗用車販売台数（速報値）、貸出担当者調査

8月4日（火）

【決算発表】

午前（米国東部時間）：Caterpillar (CAT)（予想EPS: $6.20）。AI関連のデータセンター建設需要が、最近の規制当局の監視強化懸念にもかかわらず、引き続き成長を支えるかが焦点となります。McDonald’s (MCD)（予想EPS: $3.32）、Pfizer (PFE)（予想EPS: $0.68）、Shopify (SHOP)（予想EPS: $0.40）

午後（米国東部時間）：Advanced Micro Devices (AMD)（予想EPS: $1.61）。アナリストは売上高113億ドルを見込んでおり、MI350 GPU、EPYCプロセッサー、データセンター需要、AIに関するガイダンスに注目が集まります。SpaceX (SPCX)（予想EPS: -$0.29）。売上高は68億ドルに達すると予想されており、同社初の決算発表となります。Starlinkの加入者数増加、AI価格設定、Cursor買収、Grokのアップデート、ブロードバンド普及率などが注目点です。Arista Networks (ANET)（予想EPS: $0.89）、Amgen (AMGN)（予想EPS: $2.45）

【経済指標】

12:30 GMT：貿易収支

14:00 GMT：JOLTS求人労働異動調査

14:00 GMT：製造業新規受注（前月比）

速報値：RCM/TIPP経済的楽観指数

20:30 GMT：API週間石油在庫統計