パーク・エアロスペース株が11%急落、背景と見通し

航空宇宙・防衛関連の素材を手がけるパーク・エアロスペース（PKE）の株価が、第2四半期決算の発表後に11%急落した。同社は民間航空機とミサイル防衛の両分野で高い成長期待を持つ一方、足元では顧客である米GE・エアロスペースのプログラム立ち上げ遅延や実行リスクが重しとなっている。

こうした短期的な懸念を反映し、市場の評価を示すバリュエーション・マルチプルは従来の42.7倍から23.6倍へと引き下げられた。株価は前回のレポート時点から26%下落している。

一方で、長期的な成長シナリオは維持されている。生産能力の拡大やミサイル防衛関連の契約、戦略的な投資が成長を支える基盤となっており、2030年度には目標株価33.13ドルに達し、現値から26%の上昇余地があるとの見方を示している。

今後は、設備投資（CapEx）によって一時的に見えにくくなっている利益面の動向に加え、第3四半期の利益率、タルサ工場の稼働進捗、主要サプライヤーとの合意事項などが重要なモニタリングポイントとなる。