オシュコシュが急落で魅力度増す、強気評価

特殊車両・機械製造のオシュコシュ（OSK）が、株価の調整を受けて投資妙味を増している。7月の買い推奨以降、同社株は9.7%下落した一方、S&P 500指数は2.4%上昇しており、相対的な出遅れが目立っている。

しかし、足元の株価下落により大幅な割安感が生じており、投資判断は「強気（ストロング・バイ）」に引き上げられた。足元の利益実績にはまちまちの部分があるものの、堅調な売上高の伸びとディスカウントされたバリュエーション（株価評価）が強気スタンスを裏付けている。

経営陣は2028年までに調整後1株当たり利益（EPS）18〜22ドルという業績目標を掲げている。現在の株価水準とマルチプル（倍率）を前提とした場合、この目標が達成されれば年率30%超の上昇余地が見込める。さらに、同業他社の水準へと評価倍率が収れんした場合には、6.5%から90.2%という大幅なリターンを獲得できる可能性もあるとしている。