第4四半期、銀行株に注目

第4四半期を前に、銀行セクターが投資家にとって魅力的な選択肢となる可能性が浮上しています。過去10年間で、S&P500種株価指数構成銘柄のうち、第4四半期に最もパフォーマンスが良かった上位25銘柄のうち12銘柄（約50%）が金融機関でした。

具体的には、チャールズ・シュワブ（SCHW）、キーバンク（KEY）、モルガン・スタンレー（MS）、ゴールドマン・サックス（GS）といった銘柄が含まれます。これらの銀行株は、過去10年間で9回、第4四半期に上昇して終えています。中でもチャールズ・シュワブは平均16.5%の上昇率を記録し、このグループで最も高いリターンとなっています。キーバンクも平均14.5%の上昇率で、金融セクター内では2番目に良いパフォーマンスでした。

上場投資信託（ETF）の分野でも、銀行関連ETFが好調です。過去10年間の第4四半期におけるETFパフォーマンス上位10銘柄のうち、3つが銀行セクターに関連するものでした。特に、SPDRバンクETF（KBE）とフィナンシャル・セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は、それぞれ90%の勝率と平均10.4%、8.6%のリターンを記録し、トップ2を占めています。また、SPDR S&P地域銀行ETF（KRE）も80%の勝率と平均10.9%のリターンでトップ10入りしています。

これらの銀行関連ETFは、過去10年間でダウ工業株平均（DJI）とS&P500種株価指数（SPX）の両方をアウトパフォームした数少ないETFでした。コロナ禍以降の回復期や、2016年、2023年にも力強いリターンを記録しています。

市場が不安定な年を締めくくろうとする中、銀行セクターは残りの2026年において、比較的安全な投資先となる可能性があります。特に、連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ決定が通過し、人工知能（AI）への過熱感も高まる中で、伝統的な金融セクターへの関心が高まることが予想されます。