フィフス・サード、システム統合完了で第3四半期見通し上方修正

米金融大手フィフス・サード・バンコープ（FITB）は、大手銀行コメリカのシステム統合を無事完了したことを受け、第3四半期の業績見通しを上方修正しました。特に、純金利収入と手数料収入の見通しは、当初のガイダンスの上限に達する勢いだと発表しました。経費についてはガイダンスの下限、貸倒引当金については中間値で着地する見込みです。

同社は、レイバーデー（9月第1月曜日）の週末に実施したコメリカのシステム統合について、最高財務責任者（CFO）のブライアン・プレストン氏が「順調に進んでいる」とコメントしました。預金の大幅な増加、顧客離れの抑制、そして予想よりも早く実現している経費削減効果を要因として挙げています。

プレストンCFOは、 Barclaysのグローバル金融サービスカンファレンスで、「第3四半期は順調に推移しており、貸出金は予想通りで、預金も力強い伸びを見せている」と述べました。同社は、コメリカ買収に伴う財務目標、すなわち2027年までに普通株に対する有形株主資本利益率（ROTE）で19%超、効率性比率（経費を収益で割った値）で53%を達成する目標を引き続き目指しています。

コメリカのシステム統合を完了

最高執行責任者（COO）のジェイミー・レナード氏は、今回のシステム統合をフィフス・サードの歴史上「最も複雑で最大規模の取引」と位置づけましたが、システム移行は成功裏に完了したと説明しました。約60万人の顧客と約300の支店がフィフス・サードのプラットフォームに移行しました。今回の統合には基幹システムと従業員インフラが含まれ、ウェルス・マネジメント（富裕層向け資産管理）関連のシステム統合は10月末、人事システムは来年1月に予定されています。

レナード氏は、「私の27年のキャリアで9回の銀行システム統合に携わってきたが、今回の統合はフィフス・サードで見てきた中でほぼ完璧に近いものだった」と語りました。統合中に発生したわずかな問題としては、支店の一つで落雷により回路が損傷したことが挙げられています。

顧客の反応も良好で、統合後最初の金曜日には、2019年のMB銀行統合時と比較して、顧客からの問い合わせ電話が15%減少しました。これは、今回の統合の方が顧客基盤が大きく、コールセンターの営業時間も長いにもかかわらず達成された数字です。顧客離れも予想を下回っています。

プレストンCFOによると、商業部門の解約率は1%未満で推移しており、個人および中小企業部門の解約率も安定して低い水準に抑えられています。純解約ベースで見ると、コメリカから取得した商業部門および個人部門は、過去1年間で成長しています。

経費削減と成長投資

フィフス・サードは、コメリカ買収による年間経費削減効果（ランレート・エクスぺンス・シナジー）で2027年までに8億5000万ドルを達成するという目標を再確認しました。レナード氏は、この目標は達成可能であり、総経費削減額は当初の目標を超える可能性が高いと示唆しました。プレストンCFOは、総経費削減額は現時点で「9億ドルを上回るだろう」と述べています。

経営陣は、削減された経費の全額を利益に計上するのではなく、特にテキサス州、カリフォルニア州、および南西部地域での事業拡大機会に再投資する計画です。これには、支店の新設、マーケティング強化、中堅企業向けおよび富裕層向けバンカーの増員、キャピタル・マーケット（資本市場）担当者、トランザクション・バンキング（キャッシュマネジメント）機能の拡充などが含まれます。

プレストンCFOは、効率性比率53%という目標は、継続的な投資余力を確保しつつ、業界をリードする収益性を維持するための適切な長期目標であると説明しました。もし成長機会が期待通りに実現しない場合は、より多くの削減額を利益に振り向けることも可能だと付け加えています。

預金、貸出、個人向け銀行業務での収益機会

経営陣は、今後3年から5年間で5億ドル超の収益シナジー（買収による収益増加効果）を生み出すという見通しを改めて表明しました。プレストンCFOは、短期的な機会として、預金キャンペーン、中堅企業向け貸出、資産担保貸出、設備金融、キャピタル・マーケット・サービスなどを挙げています。