CareTrust REIT、成長加速で株価上昇期待

不動産投資信託（REIT）のCareTrust REIT（CTRE）は、堅調なファンド運用利益（FFO）の1株当たり成長、2026年ガイダンスの引き上げ、積極的な投資活動により、割高感はあるものの「買い」推奨を維持しています。

2026年第2四半期の決算では、FFOが前年同期比18.6%増加し、配当利回りは調整後FFO（FAD）の76%をカバーしました。また、賃料回収率は100%を達成しており、事業運営の強さを示しています。

CareTrust REITは今年に入ってから8.7%の利回り（イールド）で15億ドルを投資し、5億4000万ドルのパイプライン（将来の投資案件）を維持しています。さらに、ネットデット（有利子負債から現預金を差し引いた負債）/EBITDA（利払い・税引き・減価償却前利益）倍率を1.01倍に低下させるなど、規律ある事業拡大を進めています。

現在の株価は同業他社と比較して割高な水準にありますが、これは同社の優れた成長性が評価されているためと考えられます。今後もこの株価水準を維持するためには、競合他社を上回る業績の継続が求められます。