キューリグ・ドクターペッパー、好調な飲料事業と買収効果で買い推奨

米国の飲料大手キューリグ・ドクターペッパー（KDP）について、バリュエーション・キャピタル・リサーチは「買い」推奨とした。同社の米国飲料事業の力強い成長と、JDEピーテス（JDE.US）の買収による相乗効果が主な要因として挙げられている。

同社の米国飲料部門は、市場シェアの拡大、販売網の拡充、そして「ドクターペッパー・ゼロシュガー」やエナジードリンクといったカテゴリーでの成長を通じて、持続的な数量主導の成長を続けると見られている。特に、ゼロシュガー飲料やエナジードリンク市場でのシェア拡大が業績を牽引している。

一方、コーヒー事業においては、生豆価格の高騰や関税の影響による逆風が予想されるものの、これらの要因は今後緩和される見通しだ。これにより、利益率の回復と投資家心理の改善が期待されている。

現在の株価は、将来の株価収益率（PER）が13.99倍と割安感があり、二桁成長が見込まれる一株当たり利益（EPS）の伸びと、2.87%の配当利回りが魅力的な投資機会を提供していると評価されている。