CoreWeave、巨額の受注残で買い場到来か

AIインフラサービスを手掛けるCoreWeave（CRWV）の受注残高が急増しており、アナリストは同社株の買い場が到来したと見ています。

Oakoff Investmentsのアナリストは、市場がCoreWeaveの実行能力と将来の成長ポテンシャルを過小評価していると指摘。同社の受注残高は、2025会計年度の150億ドルから2026会計年度第2四半期には1042億ドルへと急増しました。2026年下半期には、マイクロソフト（MSFT）以外の顧客からの新規大型契約が見込まれており、収益源の多様化と複数年にわたる成長を支える見通しです。

同社は多額の負債を抱え、マクロ経済の影響による技術的な売り圧力に直面していますが、アナリストは新しいアーキテクチャや自社建設データセンターによるオペレーティングレバレッジ（事業規模の拡大に伴う利益率の向上）の転換点と利益率の拡大を予想しています。

これらの要因に基づき、アナリストは今後12ヶ月で30%の上昇を見込んでいます。特に、ベラ・ルービン望遠鏡（Vera C. Rubin Observatory）の展開や国際的な事業拡大といったカタリスト（株価上昇のきっかけ）が成長を後押しすると考えられます。