AI投資、市場予想を上回るペース

世界の主要テクノロジー企業による人工知能（AI）インフラへの投資が、市場の予想を上回るペースで拡大しています。2024年には、Alphabet（アルファベット）、Amazon（アマゾン）、Microsoft（マイクロソフト）といった「ハイパースケーラー」と呼ばれる巨大IT企業が、AI関連の設備投資に7000億ドル（約110兆円）以上を投じると見込まれており、これは前年比で74%増となります。

さらに、これらの企業の第1四半期におけるAI関連の受注残高（バックログ）は、合計で1兆4000億ドル（約220兆円）を超えました。これは、AIモデルの学習（トレーニング）だけでなく、学習済みモデルを利用して推論（インファレンス）を行うためのコンピューティング需要が急増していることを示しています。現在、AI関連のコンピューティング需要の約3分の2が推論に使われており、2023年時点では約3分の1だったことから、その重要性が急速に高まっていることがわかります。

AIインフラ投資の拡大は、関連企業の業績にも追い風となっています。特に、AIチップを製造するNVIDIA（エヌビディア）などは、その恩恵を大きく受けています。

また、AI分野への期待感は、新規株式公開（IPO）市場にも波及しています。6月12日には、SpaceX（スペースX）が史上最大規模となるIPOを達成し、評価額1兆7700億ドルで750億ドルを調達しました。その後も株価は上昇を続け、時価総額は2兆ドルを突破しました。これは、AI技術の進化が、従来の産業構造をも変革し、新たな巨大企業を生み出す可能性を示唆しています。

Baron Capital（バロン・キャピタル）は、こうしたAI分野への長期的な成長を見込み、積極的な投資を継続しています。同社は、AIインフラの構築が今後も加速し、関連企業のさらなる成長につながると分析しています。