住宅ローン金利上昇、リスク型ローンへの需要が再燃

住宅ローン金利の上昇を受け、よりリスクの高い変動金利型ローン（ARM）への需要が再び高まっています。米住宅ローンバンク協会（MBA）によると、ARMの住宅ローン申請全体に占める割合は、前週の8%から8.5%に上昇し、6月以来の最高水準となりました。

パンデミック初期には、住宅ローン金利が歴史的な低水準に達したため、ARMへの需要はわずか3%にとどまっていました。ARMは、一般的に固定金利型ローンよりも低い金利が設定されており、最長10年間金利が固定されるタイプもあります。

これに対し、30年固定金利型住宅ローンの平均契約金利は、前週の6.79%から6.85%に上昇しました。これは、20%の頭金でローンを組む場合の origination fee（融資手数料）を含めた数値です。一方、5年ARMの平均金利は、前週の5.94%から5.82%に低下しました。

30年固定金利型ローンの金利上昇は、住宅ローン申請全体の需要をさらに押し下げました。MBAの季節調整済み指数によると、住宅ローン申請件数全体は前週比2.7%減少しました。

MBAの副社長兼主任エコノミスト代理であるジョエル・カン氏は、「先週、住宅ローン金利は、インフレと連邦財政赤字に対する投資家の懸念が継続したことにより上昇しました。30年固定金利は6.85%に達し、これは6月以来の最高値であり、1年前と比較して36ベーシスポイント（bp）高くなっています」と述べています。

住宅ローンの借り換え申請は最も落ち込みが激しく、前週比6%減、前年同週比では25%減となりました。これは2025年5月以来の低水準です。

一方、住宅購入のための住宅ローン申請件数は、前週比0.2%減とほぼ横ばいでした。ただし、前年同週比では4%増加しています。

カン氏は、「多くの市場で住宅在庫が増加しているにもかかわらず、住宅ローン金利の上昇は、購入を検討している潜在的な買い手に引き続き重くのしかかっています」と付け加えています。

別の調査によると、今週初めの住宅ローン金利は横ばいで推移しています。投資家は、今週後半に発表される月次のインフレ統計を注視しており、その結果次第では住宅ローン金利が大きく変動する可能性があります。