ディズニー、変革の次章はさらに大きな可能性

米メディア大手ウォルト・ディズニー（DIS）は、第3四半期の好調な業績、テーマパーク事業（Experiences segment）の力強い成長、そして動画配信サービス（DTC）の収益性改善を背景に、引き続き「買い」の評価を維持しています。

同社は通期の業績見通しを据え置き、2026会計年度（FY26）には少なくとも90億ドルの自社株買いを実施する目標を掲げています。さらに、2027年には次世代の動画配信サービス「Disney+」のローンチを含む、エコシステムの拡大を継続する計画です。

アナリストらは、今後の戦略的な動きや主要フランチャイズの刷新が、継続的な投資と拡大と並行して、長期的な企業再生とコンテンツ分野でのリーダーシップを牽引する可能性があると見ています。

マクロ経済の逆風にもかかわらず、保守的に見積もった同社の本質的価値は現在の株価を上回っており、安全域と上昇の可能性が示唆されています。