プリモ・ブランズ、好決算で強気見通しを再確認

プリモ・ブランズ（PRMB）は、堅調な第2四半期決算、事業運営の効率化、そして割安なバリュエーションを背景に、アナリストから「買い」推奨が継続されています。

同社は、プレミアムブランドの勢いと高利益率の直販事業が予想を上回る業績を上げたことを受け、2026年度の売上高見通しを従来の成長率プラス2～4％に引き上げました。

配送ルートの最適化や自社ドライバーの採用といった事業運営の効率化策が奏功し、EBITDAマージン（利払い・税引き・減価償却前利益率）の拡大とフリーキャッシュフロー（自由現金流）の改善につながっています。

直近では、大手機関投資家による大量の株式売却により株価が下落しましたが、これはむしろ買いの好機と捉えられています。現在、プリモ・ブランズの株価は、過去最高値と比較してEV/EBITDA（企業価値÷利払い・税引き・減価償却前利益）で28％も割安な水準で取引されています。

前回6月24日にプリモ・ブランズについて報じて以降、同社株は約12％下落しています。この下落の大部分は、第2四半期決算発表後、大手機関投資家が保有株を売却したことが原因です。