HDFC銀行、不正会計疑惑で集団訴訟

インドの大手銀行であるHDFC銀行（HDB）は、連邦証券法違反の疑いで集団訴訟に直面しています。大手法律事務所Hagens Bermanは、HDFC銀行および最高経営責任者（CEO）のSashidhar Jagdishan氏、最高財務責任者（CFO）のSrinivasan Vaidyanathan氏を含む一部の経営幹部を相手取り、同銀行の事業運営、財務会計、規制遵守に関する重要な不利な事実を開示しなかったとして訴訟を起こしました。

訴訟によると、HDFC銀行はマハラシュトラ州道路開発公社（MSRDC）に対し、同行に多額の預金を促す目的で、約4,500万ルピー（約470万米ドル）をマーケティング費用として秘密裏に流用しました。さらに、規制を回避し、MSRDCに通常の個人向け普通預金口座の金利を2.51%上回る6.01%の金利を提供するため、経営陣は差額分をマーケティング部門を通じて、道路安全啓発キャンペーンへのスポンサーシップとして偽装するスキームを考案したとされています。

これらの隠蔽された慣行は、インド準備銀行（RBI）の金利に関するマスターディレクションに違反し、不正な誘因を禁止する同行自身の内部贈収賄防止・腐敗防止方針にも抵触したと指摘されています。その結果、クラス期間中、HDFC銀行の利息収入と営業費用は過大に計上され、同行の公表していた健全な財務諸表や内部統制が虚偽かつ誤解を招くものとなったと訴訟は主張しています。

この不正スキームは段階的に明らかになり始め、HDFC銀行の米国預託株式（ADS）の市場価値に急落をもたらしました。2026年3月18日には、非常勤会長兼独立取締役であったAtanu Chakraborty氏が突然辞任を発表しました。同氏は辞任理由として、過去2年間の同行内の出来事や慣行が「自身の個人的な価値観や倫理観と一致しない」と述べており、このニュースを受けてHDFC銀行のADS価格は7.28%下落しました。

さらに、2026年5月27日には、インドのメディア「The Indian Express」が調査報道を行い、HDFC銀行がMSRDCへの高金利支払いを隠蔽するために費用を偽装していたこと、そしてCEOのSashidhar Jagdishan氏や他の経営幹部が関与した内部調査についても報じました。この報道後、HDFC銀行のADSは4.1%下落し、1株23.78米ドルで取引を終えました。

Hagens BermanのパートナーであるReed Kathrein氏は、「我々は、HDFC銀行の経営陣が、公には健全なガバナンスとコンプライアンスのイメージを打ち出しながら、州政府系企業からの預金を誘引するために、偽装された数百万ドルの支払いを隠蔽する秘密のスキームをどのように隠蔽したのかを明らかにすることに注力しています」と述べています。

今回の集団訴訟では、2023年10月13日までに、HDFC銀行の株主で相当な損失を被った投資家が、訴訟を主導する機会を得られるとしています。