Watts Water、好決算も割高感で「中立」維持

配管・水回り製品メーカーのワッツ・ウォーター・テクノロジーズ（WTS）は、2026年度第2四半期（4～6月期）に過去最高の業績を記録しました。売上高は前年同期比19%増となり、全セグメントで力強いオーガニックグロース（自然増収）を達成しました。

同社経営陣は、データセンター需要の堅調さを背景に、2026年度通期の売上高見通しを従来の14～17%増から引き上げ、オーガニックグロースも8～11%増になると予測しています。

しかしながら、アナリストは、こうした好調な業績にもかかわらず、WTSの株価は適正価値を24%上回る水準で取引されていると指摘しています。将来の年平均成長率（CAGR）は9.16%と見積もられており、理想とされる10%を下回っています。

そのため、アナリストはWTSに対して「中立（Hold）」のレーティングを維持しています。一貫した業績の上振れは評価するものの、割高なバリュエーション（株価評価）と10%未満のリターン可能性を考慮すると、現時点での積極的な投資は推奨できないとの見解です。