パランティア、米国事業の急拡大で株価上昇へ

データ分析企業パランティア・テクノロジーズ（PLTR）の米国商業部門が、同社の成長を牽引する新たな原動力となっています。この部門の収益は前年同期比149%増の7億6400万ドルに達し、今後の契約見込み額や契約額といった先行指標も、さらなる加速を示唆しています。

パランティアは、2026年までのガイダンスを上方修正し、米国商業部門の売上高を少なくとも年率134%増の34億2400万ドルに引き上げました。また、調整後フリーキャッシュフロー（FCF）も45億〜47億ドルに上方修正しています。この米国商業部門の好調は、将来の1株当たり利益（EPS）の成長曲線をより急峻にするだけでなく、利益率の改善やEPSとFCFのコンバージョン率向上にも寄与すると考えられています。

同社は、政府機関向けのデータ分析プラットフォーム「Gotham」と、商業企業向けの「Foundry」を提供しています。特に「Foundry」は、近年、商業部門での採用が急速に進んでおり、今回の業績拡大の主要因となっています。

アナリストは、パランティアの米国商業部門の成長ペースが、同社のバリュエーション（株価評価）に対する懸念を払拭し、新たな株価上昇局面（ブルレッグ）を牽引する可能性を指摘しています。