ウォール街アナリスト推奨の配当株3選

インフレ懸念、決算発表、中東情勢の緊迫化など、市場が不安定な状況が続く中、安定した収入を求める投資家は配当株の組み入れを検討する価値があります。ここでは、ウォール街のトップアナリストが注目する配当株3銘柄を紹介します。これらのアナリストは、企業の財務状況や配当の継続性、さらには株価上昇の可能性を分析した上で投資判断を下しています。

エクソンモービル（XOM）

統合型石油・ガス大手のエクソンモービルは、43年連続で配当を増やし続けています。1株あたり四半期配当は1.03ドル（年換算4.12ドル）で、配当利回りは約2.6%です。モルガン・スタンレーのアナリスト、デビン・マクダーモット氏は、最新のエネルギーセクターレポートでエクソンモービル株の「買い」推奨を再確認し、目標株価を168ドルから177ドルに引き上げました。同氏は、第2四半期のガイダンスと原油価格動向を反映してフリーキャッシュフロー（FCF）の推計を引き上げましたが、特に精製マージンの上昇により、統合型企業への影響が大きくなっています。5つ星アナリストであるマクダーモット氏は、2026年下半期のFCF推計を平均20%、2027年を7%引き上げました。彼は、独立系精製業者が好調なマージンで上昇した一方で、統合型エネルギー株は遅れをとっており、エクソンモービル、スノコル、セノバス・エナジーといった北米の大手統合型生産企業には相対的な割安機会があると指摘しています。マクダーモット氏は、エクソンモービルについて、堅調な生産量、高付加価値プロジェクト、50億ドル以上の構造的コスト削減による力強い収益とキャッシュフローの成長を予想しており、強気の見方を示しています。「エクソンモービルの大規模なグローバル統合事業と強固なバランスシート（2027年ネットレバレッジ0.0倍）は、不確実なマクロ経済環境において明確なディフェンシブ（防御的）な選択肢となる」とマクダーモット氏は述べています。同氏はTipRanksで追跡されている12,490人以上のアナリストの中で726位にランクされており、その推奨は59%の確率で利益を生み出し、平均リターンは9.80%です。

エクスパン・エナジー（EXE）

次に紹介するのは、天然ガス生産会社のエクスパン・エナジーです。同社は9月3日に支払われる1株あたり0.575ドルの四半期基本配当を発表しました。年換算配当は2.30ドルで、配当利回りは約2.3%です。最近、ゴールドマン・サックスのアナリスト、ニール・メータ氏は、エクスパン・エナジー株の「買い」推奨を再確認し、目標株価を99ドルから113ドルに引き上げました。メータ氏は、キャッシュフローの改善と株主還元への力強い見通しを目標株価引き上げの理由として挙げています。また、同氏は2027/2028年の推計に基づくフリーキャッシュフロー（FCF）利回りが11%と、競合他社の平均9%と比較して魅力的なバリュエーションであることも指摘しました。5つ星アナリストであるメータ氏は、エクスパン・エナジーが2028年度に1MMBtuあたり3.50ドルのミッドサイクル価格予測に基づき、従来の約8ドルから約10ドルの1株当たりFCFを生み出すと予想しています。メータ氏は、自社株買いの改善見通し、事業効率の向上、ガス価格の実現を反映してFCF推計を引き上げました。さらに、同氏は最近発表された12億5000万ドルのツインイーグル買収が、統合後の事業の競争力を強化し、プレミアム市場への拡大や電力・LNG（液化天然ガス）市場での追加取引獲得に貢献すると見ています。