908 Devices、需要拡大で2026年見通し引き上げ

携帯型検出器の需要拡大を受け、908 Devices（NASDAQ:MASS）は2026年の売上高見通しを従来の6,800万ドル～7,000万ドルに引き上げ、21%～25%の成長を見込んでいます。調整後EBITDA（利払い・税引き・減価償却費控除前利益）の損失は、数百万ドル台半ばに抑える目標です。

同社は、第2四半期（4月～6月）の売上高が前年同期比23%増の1610万ドルに達し、継続収益（サブスクリプションなど）が全体の31%を占めたと発表しました。調整後EBITDA損失は50%改善し、200万ドル未満となりました。

2026年第2四半期決算では、売上高の伸び、EBITDA損失の縮小、継続収益の増加が示され、同社は携帯型化学物質検出器事業の拡大戦略を明らかにしました。

CEO兼共同創業者のケビン・ノップ氏は、過去18ヶ月間、公衆衛生、安全、およびCBRNE（化学・生物・放射性・核・爆発物）防衛分野向けの携帯型ツールの提供に事業を注力してきたと述べています。

第2四半期の売上高は1610万ドルで、前年同期比23%増加しました。継続収益は売上全体の31%を占めました。調整後粗利益率は57%で、調整後EBITDA損失は前年同期比50%改善し、200万ドル未満となりました。

ノップ氏によると、同社は第2四半期末時点で1億150万ドルの現金を保有し、負債はありません。

同社の設置済みデバイス数は700の顧客アカウントで4,100台超に達し、70カ国以上で18,000人以上の訓練を受けたユーザーがいます。第2四半期には198台のデバイスが出荷されました。

908 Devicesは、一部の米国連邦政府機関への依存から脱却し、事業を多角化しています。第2四半期の売上高の50%以上を州・地方自治体の顧客が占め、社内予想を上回りました。

需要の主な要因として、オピオイド（鎮痛剤）や違法薬物問題、世界的な防衛費の増加、国境警備予算、化学物質安全リスクなどを挙げています。顧客は同社の製品を、フェンタニルなどの薬物検出、税関・郵便物検査、大気汚染モニタリング、有毒ガス・化学剤の特定などに利用しています。

例えば、バージニア州の薬物対策プログラムでは、刑務所内での薬物痕跡検出に同社のMX908デバイスが導入され、同州の刑務所における薬物過剰摂取による死亡者数が2024年の24人から2025年にはゼロに減少しました。また、テキサス州矯正局から15台の初期受注も受けています。7月には、アジア太平洋地域の矯正機関から600万ドルのProtectIR製品を受注しました。

産業ハザード（危険性）に関しては、2025年に米国で131件の重大な化学事故が発生し、前年比20%増加したという報道を引用。カリフォルニア州ガーデン・グローブで発生した化学タンク過熱事故では、4万人以上の住民避難につながりましたが、その際、同社のXplorIRデバイスが対応に使用されました。

5月にはNIRLabを買収し、法執行機関向けの近赤外分光（NIR）製品を追加しました。NIRLabは世界で100以上の顧客を持ち、100万件以上の分析実績があり、売上の約50%が継続収益となっています。