キャロウェイ、割安感から「買い」推奨

ゴルフ用品メーカーのキャロウェイゴルフ（CALY）が、魅力的なバリュエーション、堅調な財務基盤、そして「トップゴルフ」事業売却後の継続的な成長を背景に、「強い買い」推奨となっていることが明らかになりました。

同社の第2四半期決算は、売上高が6億1220万ドルに達し、純利益は7580万ドル、EBITDA（利払い・税引き・償却前利益）は1億2490万ドルへと急増しました。これは、ゴルフ用品およびゴルフボール市場におけるシェア拡大が牽引した形です。

経営陣は、製品イノベーション、利益率の改善、コスト削減策を理由に、2026年度の売上高見通しを20億4500万～20億7000万ドル、EBITDA見通しを2億4600万～2億6000万ドルへと引き上げました。

最近の広報活動における一部のミスはあったものの、キャロウェイの潜在的な上昇余地は依然として大きいとみられています。同社のバリュエーション倍率は競合のアキュネスト・ホールディングス（AGFT）を大きく下回っており、純現金ポジションは2億2750万ドルに達しています。