シーメンス・エナジー、業績改善で株価目標を上方修正

ドイツの産業大手シーメンス・エナジー（Siemens Energy AG）は、2026年度第3四半期（2026年4～6月期）の好調な決算を受け、アナリストから「Strong Buy（強い買い推奨）」の評価を維持され、目標株価が従来の水準から引き上げられました。

同社の受注残高は1620億ユーロに急増し、四半期売上高は前年同期比19%増を記録しました。グループ全体の利益率は14.2%に達し、事前の予想を上回る結果となりました。

2026年度通期の業績見通しでは、売上高が14～16%増、利益率が10～12%、純利益が約40億ユーロ、税引前フリーキャッシュフロー（FCF）が約80億ユーロとなる見込みです。

特に注目されるのは、風力発電子会社のシーメンス・ガメサ（Siemens Gamesa）の業績改善です。同社は2022年以降初めて黒字（プラスの利益率）を計上し、グループ全体の財務リスクの低減に貢献しました。これにより、シーメンス・エナジーの企業価値評価も引き上げられました。

アナリストは、2028年度の売上高を550億～560億ユーロ、利益率を15%、1株当たり適正化後利益（EPS）を6.74ユーロと想定しています。これは、現在の株価水準から約26%の上昇余地を示唆しており、同社が産業セクター全体と比較して割高な水準で取引されているにもかかわらず、魅力的な投資機会であると分析されています。