フォトトロニクス、決算発表で注目集まるか

来週、半導体関連企業のフォトトロニクス（PLAB）が第2四半期決算を発表します。市場の注目はエヌビディア（NVDA）の決算に集まりがちですが、フォトトロニクスには過去10年間で9回しか見られなかった、株価上昇につながる可能性のあるテクニカルな兆候が現れています。

この特定のテクニカルパターンが出現した後、フォトトロニクスは1週間後に67%の確率で株価が上昇し、平均1.6%の上昇を記録しました。さらに、1ヶ月後には56%の確率で株価が上昇し、平均2.2%のリターンをもたらしています。このような上昇があれば、5月の高値からの下降トレンドを打破することになります。

フォトトロニクスは、決算発表後の株価の変動が大きいことで知られています。過去8回の決算発表のうち6回で株価は上昇しており、オプション市場では15.8%の値動きが織り込まれています。また、空売り（ショート）残高も最近15%増加しており、注目が集まる要因となっています。

同社はAI（人工知能）関連のサプライチェーンに位置づけられる、いわゆる「AI隣接銘柄」の一つです。エヌビディアの決算発表の前日である8月26日（水曜日）に決算を発表する予定です。

テクニカルアナリストによると、フォトトロニクスは過去2週間の80%以上、および過去42営業日の80%以上で特定のトレンドラインを上回って推移した後、そのトレンドラインの20日平均値幅（ATR）の0.75倍の範囲内で取引されています。このパターンは過去10年間で9回観測されており、その後の株価は1週間後に67%の確率で上昇し、平均1.6%の上昇となりました。1ヶ月後には、株価は平均2.2%の上昇と56%の勝率を記録しています。

この上昇が実現すれば、株価は5月11日の過去最高値56ドルからの下降トレンドラインを上抜けることになります。この水準は、5月の決算発表で売上高が市場予想を下回った後の株価終値付近とも重なります。

過去2年間を振り返ると、フォトトロニクスは決算発表後に大きな値動きを見せる傾向があります。直近8回の決算発表のうち6回で株価は上昇しており、昨年8月には8%のギャップアップ（前日の終値よりも大幅に高い価格で寄り付くこと）を記録しました。

オプション市場では、今回の決算発表を受けて株価が15.8%変動すると見込まれています。また、直近の報告期間では空売り残高が15%増加しており、空売りされている株式数は450万株で、発行済み株式総数の8%を占めています。

フォトトロニクスがすぐに急騰するような銘柄ではないことは確かです。前回の決算発表での株価下落の記憶は、投資家の間でまだ残っているかもしれません。しかし、短期的な値動きを狙うオプショントレーダーにとっては、過去のデータに基づいた逆張り（市場の一般的な見方とは逆の行動をとること）の可能性を秘めた、ボラティリティ（価格変動の大きさ）の高い銘柄と言えるでしょう。