T.ロウ・プライス、190億ドルのF/mインベストメンツ買収を発表

米資産運用大手T.ロウ・プライス（T. Rowe Price）は、F/mインベストメンツ（F/m Investments）を約190億ドル（約3兆円超）で買収すると発表しました。この買収により、F/mインベストメンツが持つ債券戦略やETF（上場投資信託）がT.ロウ・プライスの商品ラインナップに加わり、同社の債券運用資産（AUM）を約9%増加させ、債券ETFのAUMを倍増させる見込みです。

買収対象となるF/mインベストメンツは、2019年に設立された比較的新しい運用会社で、特に債券分野での革新的なETF戦略で知られています。例えば、72億ドル規模の「F/m U.S. Treasury 3 Month Bill Fund（TBIL）」は、短期米国債に投資するETFとして注目されています。F/mインベストメンツは、単一証券の米国債ETFシリーズ「U.S. Benchmark Series」を初めて提供したことでも知られています。

今回の買収により、T.ロウ・プライスはF/mインベストメンツが運用する20本のETFを獲得します。これには、米国債だけでなく、社債や、トークン化されたETF証券に関するSEC（米証券取引委員会）への申請など、先進的な取り組みも含まれます。

T.ロウ・プライスの債券運用部門責任者であるアリフ・フサイン氏は、「F/mインベストメンツは、T.ロウ・プライスにとって戦略的にも文化的にも強く合致する企業だ」とコメントしています。「F/mはユニークなETF商品開発能力を持っており、これは当社のインターミディアリー、機関投資家、退職金、ウェルスプラットフォーム全体におけるアクティブ債券運用ラインナップを補完するものとなるだろう。」

F/mインベストメンツの共同創業者兼CEOであるアレクサンダー・モリス氏は、「我々がF/mを設立したのは、債券投資が投資家にとって利用しにくいと感じていたからだ。今後も革新を続け、大規模な顧客価値を提供するためには、専門知識、豊富なリソース、そして共通のビジョンを持つパートナーが必要だった。T.ロウ・プライスは、我々の働き方そのものに投資してくれることを明確にしてくれた。」と述べています。

本買収は2027年初頭に完了する見込みで、F/mインベストメンツは「F/mインベストメンツ、ア・T.ロウ・プライス・カンパニー」として運営を継続します。T.ロウ・プライスは、7月31日時点で1兆8700億ドルの顧客資産を運用しています。