ガイダンスウェア、AIで保険業界のDXを推進

ガイダンスウェア・ソフトウェア（Guidewire Software、GWRE）が、損害保険（P&C）業界のレガシーシステム刷新を支援する主要なソフトウェアプロバイダーとして注目を集めている。

同社は、顧客のクラウド移行と先進的なAI機能の統合を進める中で、27%の売上高前年同期比成長、利益率の拡大、そして堅調な営業レバレッジ（売上増加に伴う利益の増加率）を実現している。

経営陣は、パイプラインへの自信と、生成AI（Gen AI）予算の圧迫やマクロ経済の弱さによるリスクが最小限であるとの見方から、2026年度の売上高成長率見通しを22%に引き上げた。

GWREは、EV/売上高倍率（9.9倍）で取引されており、これは同社の優れた成長性、収益性、そして汎用的な生成AIによる事業への影響に対する防御力によって正当化されるとみられている。

筆者は、1株あたり約178ドルでGWREに対して強気（Bullish）の見方を示している。

ガイダンスウェア・ソフトウェアは、損害保険会社向けの基幹業務ソフトウェアを提供している企業である。以前の分析（2025年5月）では、業績改善が見られるものの、株価は割高と判断し、「Hold（中立）」のスタンスをとっていた。