AmpliTech、目標株価を引き下げも「買い」継続

AmpliTech Group（AMPG）は、通期業績目標の撤回と決算発表後の株価急落にもかかわらず、「買い」推奨を維持します。

同社経営陣は、2026年までに5000万ドルの売上高を達成するという目標について、注文キャンセルではなく、タイミングの遅延を理由に再確認を見送りました。アナリストは、2026年の売上高予測を3500万ドルに、2028年の公正価値を1株あたり6.70ドルに引き下げましたが、それでも年率19％のリターンが見込めると予測しています。

実行リスクと経営陣の信頼性は高まっていますが、現在のバリュエーションは、成長が実現した場合の安全マージンを提供すると考えられています。

AmpliTech Groupは、小規模なRF（無線周波数）部品サプライヤーから、5GおよびOpen RAN（オープン無線アクセスネットワーク）インフラ企業へと移行中です。第2四半期決算は、この移行期における課題を示しました。