LSBインダストリーズ、コスト優位性で買い推奨

化学肥料メーカーのLSBインダストリーズ（LXU）が、アナリストの買い推奨を受けている。その主な要因は、米国と欧州の天然ガス価格の大きな差にある。天然ガスは化学肥料の主要な原料であり、このコスト優位性がLSBインダストリーズの競争力を高めている。

同社は、特にエルドラド工場での操業効率の改善を進めており、生産能力を名目上の上限を超えて引き上げている。これにより、利益率の拡大と、農産物価格の変動に対する事業の回復力が強化されると見られている。

さらに、LSBインダストリーズは炭素回収プロジェクトにも注力している。このプロジェクトは、2027年までに年間2500万ドルから3000万ドルのキャッシュフローを生み出すと予想されている。ただし、規制や実行に関するリスクには注意が必要だ。

現在の同社の企業価値（EV）をEBITDA（利払い・税引き・減価償却前利益）で割った倍率（EV/EBITDA）は4.7倍と、割安な水準にあると評価されている。メンテナンス明けの生産率や肥料価格が堅調に推移すれば、さらなる株価上昇の可能性がある。

アナリストは、LSBインダストリーズの目標株価を13.50ドルに設定している。