HEICO、高成長続く航空宇宙・防衛企業

航空宇宙・防衛機器メーカーのHEICO（HEI、HEI.A）が、堅調な業績と戦略的な買収を背景に、引き続き高い成長率を維持しています。

同社は、航空宇宙分野のアフターマーケット（保守・修理・部品供給）需要、ニッチな電子機器、そして規律あるM&A（合併・買収）を組み合わせたビジネスモデルにより、高い利益率と評価を得ています。

2026年度第2四半期の決算では、売上高が前年同期比25%増、営業利益が41%増と大幅な伸びを記録しました。利益率も290ベーシスポイント（bps）改善し、両事業セグメントで有機的な成長が見られました。

HEICOの強みは、航空機メーカーの生産サイクルに左右されにくい、継続的な保守・修理需要に支えられている点です。また、高度な技術力が求められるニッチな電子機器分野でも、高いシェアを確保しています。

さらに、同社は買収戦略にも長けており、既存事業とのシナジー効果が見込める企業を的確に買収し、事業ポートフォリオを拡大してきました。これにより、新たな製品ラインの追加や市場への浸透を加速させています。

アナリストは、HEICOの株価目標を427ドルに引き上げ、「買い」レーティングを維持しています。これは現在の株価から約14%の上昇余地を示唆するものです。最近の買収案件や、複数の市場からの需要増加が、さらなる株価上昇につながる可能性があると見ています。