【LiNKX 2026年6月期 通期決算】売上高・営業利益ともに過去最高を更新！自社ソリューション「AXcelerator」とAI提携で加速する次世代モダナイゼーション戦略を徹底解説

LiNKX株式会社（証券コード: 584A）は、2026年8月14日に2026年6月期（FY2025）の通期決算を発表しました。ミッション・クリティカルな基幹システムのモダナイゼーション（近代化）市場において高水準なエンジニアリング力を強みとする同社は、当期において 売上高・営業利益ともに過去最高を更新 し、事前の通期業績予想に対しても全ての利益項目で上振れて着地しました。

本レポートでは、同社の決算資料に基づき、業績ハイライト、成長を牽引した要因、自社プロダクト「AXcelerator」の導入進捗、キンドリルジャパンとのAIパートナーシップ、そして今後の成長戦略までを包括的に深掘り・解説します。

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1. 2026年6月期 通期業績ハイライト：過去最高業績と予想超過

まず、FY2025通期の主要業績数値を概観します。同社の成長スピードと収益性の高さが顕著にあらわれた決算となりました。

上記のスライドは、同社が達成した2026年6月期の主要財務実績と重要KPIを集約したものです。 売上高は1,909百万円（前年同期比+39.0%） 、営業利益は456百万円（前年同期比+35.7%） に達し、力強いトップラインの伸長を見せました。自社ソリューション開発や上場準備に伴うコーポレート部門の強化により営業利益率は23.9%とわずかに前年比微減（△0.6pt）となったものの、高水準な収益性を維持しています。

事業成長の根幹を支える ハイエンド・エンジニア数は103名（前年末比+31名） と計画通りに順調な採用・育成が進みました。さらに、高度な技術力を反映して 1名あたり年間平均売上高は2,304万円（前年同期比+10万円） へ上昇しており、単なる人員増だけでなく高単価化を両立させている点が大きな強みと言えます。

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2. 詳細な損益状況と計画比の超過達成

次に、通期業績の計画に対する達成度ならびに損益計算書の詳細について解説します。

このスライドから確認できる通り、売上高（1,909百万円、予想比+0.4%）、営業利益（456百万円、予想比+12.3%）、経常利益（440百万円、予想比+19.7%）、当期純利益（297百万円、予想比+29.9%）と、 全ての主要財務指標が通期業績予想を上回る結果 となりました。

売上原価率は50.0%（売上総利益率50.0%）と前年水準を維持。販売費及び一般管理費（販管費）は、上場に伴うコーポレート体制の強化や人件費の増加により前年同期比+43.9%の497百万円となりましたが、事業規模拡大による売上増がこれを十分に吸収し、大幅な増益を達成しました。上場関連費用等の営業外費用（17百万円）の計上を経ても、最終利益ベースで高い伸長率を示しています。

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3. ビジネスモデルと収益構造の変化（フロー型からストック型への拡充）

同社の事業モデルは、金融機関等のミッション・クリティカル・システム（勘定系等）のモダナイゼーションを中心に構成されています。ビジネスプロセスは以下のステップで進みます。

1. PoC（概念実証）・コンサルティングフェーズ （支援期間：3〜6ヶ月程度、1〜3名規模）
2. 本開発フェーズ （支援期間：6ヶ月〜数年、5〜15名規模）
3. 保守・運用・自社プロダクトライセンスの提供 （長期的な顧客支援・ストック化）

FY2025における収入タイプ別の内訳を見ると、システム開発案件に伴う フロー型収入が1,825百万円（全体の95.6%） を占める一方、開発後の継続支援や自社プロダクト展開による ストック型収入は84百万円（全体の4.4%） へと拡大しました。前期の28百万円（2.1%）から金額・比率ともに着実に伸びており、中長期的な収益基盤の安定化に向けた初期成果があらわれ始めています。

また、モダナイゼーションのタイプ別では、「Cloud & AIベース」が1,874百万円（98.2%）と大部分を占めますが、当期より自社ソリューションを活用した 「AXベースモダナイゼーション」の売上が35百万円（1.8%） 発生し始めており、新たな成長フェーズへの移行を物語っています。

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4. 成長の核となる自社ソリューション「AXcelerator」の本格展開

同社の今後の利益率向上や差別化において、極めて重要な役割を担うのが自社ソリューション 「AXcelerator」 です。

上のスライドは「AXcelerator」の全体像と主要機能を説明したものです。多くの日本企業、特に金融機関では、COBOLやアセンブラ等で記述された既存（レガシー）システムが長年の改修によって ブラックボックス化 しており、設計書の欠落や仕様把握の困難さがモダン化の大きな障害となっていました。

「AXcelerator」は、同社独自のAI技術を活用することで、以下の3つのプロセスを劇的に効率化します。

• ① 構造の可視化 : レガシー言語を解析し、現行コードから設計書を自動生成。システム間の依存関係を明瞭化。
• ② 解析と評価 : 依存関係や改修リスクを特定し、変換後コードと現行処理の一致性を検証。
• ③ 再構築と変換 : リファクタリングや「Code to Code」「Spec to Code」を実行し、テストシナリオの自動生成までを支援。

当期においては、この「AXcelerator」を用いた有償のPoC案件（地方銀行、大手保険会社、勘定系システムベンダー向け）を多数獲得したほか、 地方銀行における勘定系システム現行可視化の本開発案件（2026年8月開始）を受注 するに至りました。これは、「AXcelerator」が単なる実験的ツールではなく、商業的な本開発案件を獲得するための強力なフックとして機能していることを証明しています。

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5. 主な事業ハイライトと戦略的パートナーシップ

当期における同社の事業面での主要な達成事項は以下の点に集約されます。

1. 地方銀行・金融機関への深耕（北國銀行「BankWill」プロジェクト等）
   • 北國銀行の次期勘定系システム「BankWill」の1stローンチ（2027年1月予定）に向け、開発支援を最優先で推進。BIPROGY、CCIグループとのパートナーシップのもと、古いプログラムの自動変換ツール開発やマルチクラウド化を担っています。
2. キンドリルジャパンとのAIパートナーシップ（資本業務提携）
   • 2026年5月、キンドリルジャパンとの資本業務提携を軸としたAIパートナーシップを構築。キンドリルが持つ広範な顧客基盤に対し、LiNKXのハイエンド・エンジニアおよび「AXcelerator」を提供し、メガバンク・大手保険・製造・官公庁など幅広い業界へのチャネル拡大を狙います。
3. 優秀なハイエンド・エンジニアの獲得
   • 厳格なコーディングテスト等の採用プロセスを経て、当期中に31名のハイエンド・エンジニアを純増（退職率8.0%と低い水準を維持）。株式上場による知名度向上も採用力の強化に寄与しています。

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6. 四半期推移に見る成長モメンタム

四半期別の業績推移を見ると、同社の成長スピードの速さがさらに際立ちます。

• 売上高推移 : FY2025 Q1（418百万円）→ Q2（468百万円）→ Q3（498百万円）→ Q4（523百万円） と、四半期を追うごとに着実な右肩上がりを記録。Q4単体では前年同期比+39.3%に達しました。
• 社員数推移 : FY2025 Q1期末（79名）から Q4期末には122名（うちハイエンド・エンジニア103名） へと拡大。エンジニアの獲得がそのまま売上高の成長に直結するダイナミクスが機能しています。

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7. 今後（2027年6月期 / FY2026）に向けた成長戦略と展望

同社は、続く2027年6月期（FY2026）においてもアグレッシブな成長施策を継続する方針を示しています。主な注力ポイントは以下の通りです。

• 北國銀行「BankWill」の成功と他行展開 : 2027年1月の1stローンチを成功させ、その後2ndローンチや他行への横展開支援を狙う。
• キンドリルジャパンとの協業本格化 : 両社共同でプリセールスやFDE（Field Development Engineer）体制を構築し、大規模AIモダナイゼーション案件を獲得。
• 「AXcelerator」の成長加速 : 年間数件ペースでの勘定系・基幹システム本開発案件の獲得を目指すとともに、月額固定＋従量課金（ステップ数に応じた課金）を組み合わせた 「ソリューション利用ベース」のストック収益モデル を確立させる。
• エンジニア組織のさらなる拡大 : 新たに33名のハイエンド・エンジニアの増員を計画（退職率8.7%想定）。

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8. まとめ

LiNKXの2026年6月期決算は、 レガシーシステム問題という根深い社会的課題 に対し、高いエンジニアリング力と先進的なAIソリューション「AXcelerator」を武器に市場の支持を獲得していることを如実に示す結果となりました。

高成長を続けるフロー型ビジネスで強固な顧客基盤を築きつつ、自社プロダクトの組み込みによって高粗利・ストック型の収益構造へとシフトを進める同社の成長ストーリーは、今後のシステムモダナイゼーション市場における注目の取り組みと言えます。