ミストラス、業績好調で目標株価引き上げ

非破壊検査サービスなどを手掛けるミストラス・グループ（MG）が、好調な決算を発表し、アナリストの評価を引き上げました。

同社は、従来の石油・ガス分野に加え、航空宇宙・防衛（A&D）、発電、インフラ分野への事業多角化を成功させ、「ビジョン2030」戦略を着実に実行しています。2023年度の売上高見通しを7億4000万～7億5500万ドルに、調整後EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）見通しを約9350万ドルにそれぞれ引き上げました。これは、A&D、発電、インフラ分野での成長加速を反映したものです。

調整後EBITDAマージンは13.3％に達し、会社見通しを上回りました。また、販売費及び一般管理費（SG&A）の効率化と売上総利益率の上昇は、構造的に収益性が高まっていることを示唆しています。

アナリストは、継続的な利益率の拡大、健全なバランスシート、景気変動の影響を受けにくい（非循環的）成長性を理由に、ミストラスへの「買い」推奨を継続し、目標株価を26ドルに設定しました。これは、約1年前に同社を「買い」と推奨して以来、同社の株価が大きく成長したことを示しています。