米国の消費者債務、18.25兆ドルで安定化

米国の消費者債務残高は2026年第2四半期に18兆2500億ドルに達し、安定化の兆しを見せました。クレジットカードと自動車ローン残高の伸びが学生ローンを上回り、全体的な延滞率も改善傾向にあることが、信用情報会社エクイファックス（Equifax）の最新データで明らかになりました。

エクイファックスが発表した「マーケットパルス（Market Pulse）」によると、2026年6月時点での米国の消費者債務総額は18兆2500億ドルとなり、前年同期比2.1%の増加となりました。この増加は主に住宅ローンとリボルビング（変動金利型）のクレジットカード債務によるものです。しかし、四半期ベースでは0.32%の増加にとどまり、消費者債務は安定期に入ったとみられています。

住宅ローンとクレジットカード債務が債務増加を牽引

消費者債務総額は、2026年第2四半期末時点で18兆2500億ドルに達し、前年同期比で約4000億ドル増加しました。このうち、住宅ローンが全体の約74%を占め、特に住宅ローン（ファーストモーゲージ）と住宅 equity ローン（HELOC）の残高が前年同期比でそれぞれ1.9%、12.5%増加しました。

エクイファックスのアドバイザリーリーダーであるエマライン・アリフ氏は、「小売および住宅ローン信用は安定化の時期を迎えている」と指摘。「消費者債務総額は第2四半期にわずかに増加したものの、その大部分は住宅ローンとクレジットカードへの依存度の上昇によるものだ。消費者は昨年末に季節的なクレジットカード債務を積み増し、第1四半期に返済したが、第2四半期には再び債務を増やした。それでもなお、住宅ローンが総債務の大部分を占めている」と説明しました。

住宅ローン以外の債務構成に変化、カード債務が学生ローンに迫る

自動車ローン、学生ローン、クレジットカードが、住宅ローン以外の債務の約90%を占めていますが、この3年間でその構成比率は大きく変化しました。クレジットカード債務は2024年6月時点で約1兆200億ドルでしたが、2026年第2四半期には8.2%増加し、1兆1000億ドルに達しました。この伸び率は、同時期のインフレ率（約6.5%）を上回っています。

アリフ氏は、「歴史的に、学生ローン残高は自動車ローン残高を常に上回り、クレジットカード債務のほぼ2倍だった」と述べ、「非住宅ローンカテゴリーの割合の変化は、マクロ的なシフトを反映している。学生ローンの安定化は、住宅費や車両価格の上昇による家計の圧力を管理するためのクレジットカードへの依存度の上昇によって相殺されている」と付け加えました。

延滞率も全体的に安定化、住宅ローン延滞は改善傾向

自動車ローン、クレジットカード、無担保個人ローンの延滞率は、月次および年次の両方で測定可能な低下傾向を示しました。この全体的な安定化は、住宅ローン分野にも波及しています。住宅ローン（ファーストモーゲージ）の90日以上延滞（DPD）率は、2025年半ばの歴史的な低水準から前年同期比で40.6%増加しましたが、2026年5月と比較すると3.6%改善しており、延滞率の正常化と一部住宅所有者への圧力緩和を示唆しています。