SUBARU、アナリストが「買い」に格上げ

Wolf Reportは、自動車メーカーのSUBARU（7270）に対する投資推奨を「中立」から「買い」に引き上げ、目標株価を2,600円に設定したと発表しました。同社は、回復基調にある業績と割安感に着目しています。

アナリストは、SUBARUの経営陣が、EV（電気自動車）への積極的な投資よりも、ハイブリッド車（HV）や内燃機関（ICE）車に注力する慎重な戦略を採用している点を評価しています。これは、EV市場の不確実性が高まる中での賢明な判断だと考えられています。また、資本保全や自社株買いといった施策も好意的に受け止められています。

SUBARUはこれまで、関税、為替の逆風、EV関連の減損処理（資産価値の低下による損失計上）などにより、収益性が圧迫されてきました。しかし、アナリストは、正常化後の利益利回り（Normalized Earnings Yield）が8%を超え、配当利回りも4.5%に達していることから、株価の上昇余地は大きいと見ています。

さらに、2027年から2028年にかけて、1株当たり利益（EPS）が200円水準まで回復する可能性が高いと予測。これにより、現在の株価から20%から50%の上昇が見込まれるほか、配当も安定的に維持されると分析しています。