ティムケン、2026年第2四半期決算で増収増益、通期見通しも上方修正

ベアリングおよびモーション技術のリーダーであるティムケン（TKR）は、2026年第2四半期（4-6月期）の決算を発表しました。売上高は前年同期比7.5%増の12億6000万ドルとなり、市場予想を上回りました。調整後1株当たり利益（EPS）も同28.9%増の1.83ドルとなり、通期の業績見通しも引き上げました。

同社の発表によると、第2四半期の純売上高は12億6000万ドルで、前年同期の11億7340万ドルから7.5%増加しました。これは、両事業セグメントでの販売数量の増加、価格引き上げ、買収（Bijur Delimon）による収益、そして有利な外国為替変動が主な要因です。オーガニック（買収・為替影響を除く）では、売上高は4.4%増加しました。

純利益は2890万ドル（希薄化後EPSは0.41ドル）となり、前年同期の7850万ドル（同1.12ドル）から大幅に減少しました。純利益率は2.3%で、前年同期の6.7%から低下しました。これは、同社が売却を予定しているベルト事業に関連する減損損失を計上したためです。

一方、特別項目（減損損失など）を除いた調整後純利益は1億2840万ドル（同1.83ドル）となり、前年同期の9930万ドル（同1.42ドル）から28.9%増加しました。調整後EBITDA（利払い・税引き・減価償却費控除前利益）は2億4720万ドル（売上高比19.6%）となり、前年同期の2億820万ドル（同17.7%）から増加しました。調整後EBITDAには、関税還付による800万ドルの純増益が含まれています。

CEOのルシアン・ボルデア氏は、「ティムケンのチームは、収益性の高い成長を加速し、利益率を構造的に向上させ、長期的な株主価値を創造するための『Elevate to Outperform』戦略を順調に進めている」とコメントしました。「第2四半期の結果は、我々のチームの力強い実行力とこれらの目標に向けた継続的な進捗、そして顧客需要の改善を捉える能力を示している。上半期の業績、継続的な勢い、そして規律ある実行フレームワークにより、2026年の見通しを引き上げる自信がある」と付け加えました。

キャッシュフロー面では、営業活動による純キャッシュフローは1億710万ドル、フリーキャッシュフローは8050万ドルでした。第2四半期には四半期配当を3%増配し、約15万5000株の自社株買いを実施しました。株主還元として、配当と自社株買いを通じて合計4500万ドルを還元しました。期末時点での純有利子負債/調整後EBITDA倍率は2.0倍と、健全なバランスシートを維持しています。

事業セグメント別では、エンジニアドベアリング事業の売上高は8億700万ドルと、前年同期比3.8%増加しました。これは主に販売数量の増加、価格引き上げ、有利な外国為替変動によるものです。同事業の調整後EBITDAは1億6130万ドル（売上高比20.0%）となり、前年同期の1億5340万ドル（同19.7%）から改善しました。

インダストリアルモーション事業の売上高は4億5390万ドルと、前年同期比14.6%増加しました。

ティムケンは、2026年の通期業績見通しを上方修正しました。通期の1株当たり利益（EPS）は3.75ドル～4.05ドル（従来予想3.60ドル～3.90ドル）、調整後EPSは6.05ドル～6.35ドル（従来予想5.90ドル～6.20ドル）を見込んでいます。