クオンタ・サービシズ、株価下落も事業の強みは健在

インフラ建設大手クオンタ・サービシズ（PWR）について、アナリストは2026年第2四半期（Q2）の好決算を受けて、同社株への「Strong Buy（強い買い推奨）」を再確認しました。目標株価は従来の1,017ドルから878ドルに引き下げましたが、これは市場の評価（マルチプル）が事業の根幹（テーゼ）を揺るがすものではないとの判断からです。

同社のQ2決算は予想を上回り、経営陣は通期の売上高、調整後EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）、EPS（1株当たり利益）、フリーキャッシュフロー（自由キャッシュフロー）のガイダンスをすべて引き上げました。

最近では、Phalcon、Enerfab、Percheron、PSDといった企業買収を相次いで実行しており、これにより事業遂行能力が大幅に拡大しています。これは、同社がインフラ事業の複雑さを収益化するというアナリストのテーゼを裏付けるものです。

2028年までの見通しも更新され、売上高は474億ドル、調整後EBITDAは52億6,000万ドル、調整後EPSは23ドル22セントに達すると予測されています。これは、これらの買収がもたらす事業への好影響を反映したものです。