テック、社債の同意勧募を開始

カナダの鉱業大手テック・リソーシズ（TECK）は、同社が発行する複数の米国債について、社債権者への同意勧募（Consent Solicitation）を開始したと発表しました。

今回同意勧募の対象となるのは、2030年7月15日満期の3.900%社債（額面約1億4223万ドル）をはじめ、2035年、2040年、2041年、2042年、2043年満期の計6つの社債（総額約10億ドル）です。

この同意勧募は、テックが2025年9月9日に発表した、アングロ・アメリカンとの「同等合併（merger of equals）」に向けた契約の一環です。この合併により、テックはアングロ・アメリカン・テック（Anglo Teck）という新会社の完全子会社となる予定です。

合併の完了は、規制当局の承認やその他の条件次第ですが、当初発表された通り、2026年9月から2027年3月にかけて（発表から12～18ヶ月後）完了する見込みです。

今回の同意勧募は、合併完了が条件ではなく、また、同意勧募の成功が合併完了の条件でもありません。合併と同意勧募はそれぞれ独立して進められます。

各社債の同意勧募は、ニューヨーク時間2026年8月11日午後5時に締め切られます。ただし、テックの判断で延長される可能性もあります。

同意を得るためには、ニューヨーク時間2026年7月31日午後5日時点で社債を保有する株主（Record Date時点の保有者）から、各社債の元本の過半数に相当する同意が必要です。

同意勧募の条件が満たされた場合、テックは、有効な同意を撤回せずに提出した社債権者に対し、1,000ドルあたり1ドルの現金（Consent Fee）を支払います。この支払いは、合併完了の有無にかかわらず行われます。

今回の同意勧募で提案されているのは、社債の条件変更に関するものです。詳細については、今後開示される予定です。