イラン交渉で金・銀上昇、原油は下落

米国とイランの新たな協議が開始されるとの発表を受け、原油価格が下落する一方、金（ゴールド）と銀（シルバー）の価格が上昇しました。市場は、ホルムズ海峡の船舶航行リスク緩和への期待から、両国の交渉の行方を見守っています。

トランプ米大統領は月曜日、イランとの新たな協議を開始すると発表しました。イランおよび複数国からの要請を受け、予定されていた軍事攻撃を中止し、合意に向けた追加の時間を与えることを決定しました。サウジアラビア、アラブ首長国連邦、カタールも米国に対し軍事行動を控えるよう促していました。

これを受けて原油価格は急落。ブレント原油は84ドル、WTI（ウエスト・テキサス・インターミディエイト）原油は80ドルまで下落しました。この原油安は、インフレ懸念の緩和や、利下げ期待につながる可能性があります。このような状況は、金（XAU）および銀（XAG）の価格にとって追い風となります。

月曜日、原油価格が大幅に下落する中、金と銀は小幅に上昇して取引を開始しました。しかし、両金属は狭いレンジでの推移（コンソリデーション）が続いており、方向感を示す明確なブレイクアウトを待っている状況です。

金（ゴールド）のテクニカル分析：下降ウェッジと4,200ドル突破への焦点

スポット金の日足チャートを見ると、価格は3,950ドルから4,200ドルのレンジ内で、下降ウェッジ（Falling Wedge）パターンを形成しながら圧縮されています。このレンジをどちらかにブレイクすることが、次の値動きを決定づけるでしょう。下降ウェッジは、上方にブレイクした場合に強い上昇トレンドを示すことが多いパターンです。そのため、4,200ドルを上抜ければ、4,500ドルに向けた強い動きにつながる可能性があります。

現在の価格は200日移動平均線（SMA）を下回り、相対力指数（RSI）の中央線も下回っているため、短期的なトレンドは弱気です。4時間足チャートでも下降ウェッジが形成されており、下値支持線は3,800ドル付近にあります。4,150ドルを上抜ければ、早期の底打ちを確認し、4,200ドル近辺への上昇が期待できます。

下降ウェッジの形成とここ数週間のレンジ相場は、短期的な方向性が不透明であることを示唆しています。

銀（シルバー）のテクニカル分析：55ドル支持線は維持、レンジ相場続く

スポット銀の日足チャートも同様に、55ドルから64ドルのレンジ内で推移しています。6月以降、価格に大きな動きはなく、このレンジを維持しています。どちらかの水準をブレイクすることで、次の方向性が決まるでしょう。55ドルを下抜けた場合、長期的な支持帯である45ドルから55ドルのエリアに向かう可能性があります。

RSIは中央線を下回り、価格は50日および200日SMAを下回って推移しているため、短期的なトレンドは弱気です。4時間足チャートでは下降ウェッジが形成されており、下値支持線は54ドルです。この水準を下抜けると、50ドルに向かう可能性があります。

4時間足チャートでは、日足および週足チャートでも示されているように、重要なレジスタンス（抵抗線）として72ドルも確認できます。

結論

金と銀は、米・イラン交渉の行方を市場が待つ中、不透明な状況が続いています。交渉が成功すれば、安全資産としての需要は低下する可能性がありますが、原油安はインフレ懸念を和らげ、利上げ期待を低下させる可能性があります。金は、強気な動きを確定させるために4,200ドルを上抜ける必要があります。一方、3,950ドルを下抜けると、3,800ドルへの圧力が強まる可能性があります。銀は、短期的な見通しを改善するために55ドルを維持し、64ドルをブレイクする必要があります。これらの水準がブレイクされるまで、両金属は引き続きレンジ相場を続ける可能性が高いでしょう。