Verisk Analytics、割安感増し「買い」に格上げ

米金融情報サービス大手Verisk Analytics（VRSK）の株価が割安感を見せ始めたとして、アナリストが投資判断を「中立」から「買い」に引き上げた。同社株は現在、約23.5倍のフォワードPER（株価収益率）で取引されており、投資妙味が増していると評価されている。

Verisk Analyticsの収益の83％を占めるサブスクリプション（定期購読）収入は、前年比8％増を記録した。これは、同社が掲げるハイシングルデジット（数％台後半）の成長見通しを裏付けるものであり、一時的な取引量への依存度低下を示唆している。

2026年度の業績見通しは達成可能とみられており、下半期には比較対象となる前年同期の業績（コンプ）が容易になることや、連邦政府との契約再開により、成長が加速すると予想されている。

また、同社が提供するAI（人工知能）ツール「XactAI」は、中長期的なアップサイド（上振れ）の可能性を秘めている。早期の導入動向は、将来的な利益率の拡大や、顧客へのクロスセル（関連商品の販売）拡大を後押しする材料になると期待されている。

以前のアナリスト見解では、Verisk Analyticsの事業は好調に推移しているものの、株価が約43倍のフォワードPERに達していたため、「中立」の投資判断となっていた。しかし、現在の約23.5倍というPER水準は、より魅力的なバリュエーション（企業価値評価）であり、安全マージン（投資リスクに対する余裕）の改善が見られることから、今回の「買い」への格上げにつながった形だ。