CLSE、強気評価を維持

アクティブ運用戦略で「ネットロングポートフォリオからのアルファ（市場平均を上回る収益）」の創出を目指すConvergence Long/Short Equity ETF（CLSE）について、アナリストは「買い」評価を維持しました。2月のレポート以降、11%超のアウトパフォームを達成し、戦略の高い適応力が証明されたことが根拠です。

ETFへの転換後、CLSEはベンチマークとしてIWV（iShares Russell 3000 ETF）を使用した場合、年率7.15%のアクティブ・リターンを記録しつつ、標準偏差（価格変動の大きさを示す指標）はより低くなっています。7月には一時的な軟調さが見られたものの、CLSEは年初来でIVV（iShares Core S&P 500 ETF）、IWV、QQQ（Invesco QQQ Trust）を大きく上回っており、2027年までIVVをアウトパフォームすると予想されています。

ただし、アナリストは、空売り（株価下落時に利益を得る取引）に関連するリスクや、高い経費率といったCLSEの弱点にも注意を促しています。