プロビデント・フィナンシャル、増収増益決算

プロビデント・フィナンシャル・サービシズ（PFS）は、7800万ドルの純利益と2億3500万ドルの過去最高収益を記録した第2四半期決算を発表しました。これは、過去最高の純利息収入と増加した手数料収入に支えられたものです。上半期の1株当たり利益は前年同期比17%増加しました。

同社のコマーシャルローン（商業ローン）の新規組成額は四半期で7億ドルに達し、過去最高水準の32億ドルとなったローンパイプライン（将来のローン組成見込み）が後押しとなり、2026年のローン成長率見通しを5%～6%に引き上げました。

純利息 margin（純利息収入と純利息費用の差額の収益に対する比率）は3.09%に拡大しましたが、今後の金利上昇や預金獲得競争の激化により、資金調達コストが上昇する可能性も指摘されています。

第2四半期の純利益は7800万ドル（希薄化後1株当たり0.60ドル）で、コア純利益は8000万ドル（同0.61ドル）でした。アンソニー・ラボッツェッタ社長兼CEOは、上半期の1株当たり利益が前年同期比17%増加したと述べました。同社は、純利息収入と非利息収入の増加を要因として挙げています。調整後貸倒引当前純収益（APBNR）は1億1800万ドルとなり、平均資産に対する年率換算コアAPBNRは1.87%に改善しました。これは、銀行の拡大に伴うプラスの営業レバレッジを反映しているとのことです。

収益は過去最高の2億3500万ドルで、内訳は純利息収入が2億300万ドル、非利息収入が3200万ドルでした。財務担当副社長のアドリ​​アーノ・ドゥアルテ氏は、調整後純利益が前年同期比11%増加し、平均資産利益率（ROAA）は1.27%、実質株主資本利益率（Core ROTCE）は16.2%だったと説明しています。

商業ローンの新規組成額は第2四半期に7億ドル、上半期で11億ドルを超えました。ラボッツェッタ氏によると、純ベースでの商業ローン残高は年率10%で成長し、特に商業・産業（C&I）向け融資が年率20%の成長を牽引しました。期末時点での商業ローンパイプラインは過去最高の32億ドルに達し、商業用不動産ローンとC&Iローンの両方のパイプラインが10億ドルを超えました。期末のパイプライン（組成確度調整後）は18億ドルで、ポートフォリオの現在の利回り5.9%を上回る6.33%の利率となっています。期末時点での投資目的保有ローンは、四半期中に3億9800万ドル増加し、年率換算で8%の成長率を示しました。経営陣は通期のローン成長率見通しを上方修正し、2026年の成長率を5%～6%と予想しています。

ラボッツェッタ氏は、最終的な結果は、通常夏場に低下するローン繰上返済（Prepayment）の動向や新規組成水準に左右されるとしながらも、融資競争については「非合理的なものではない」と見ており、 underwriting（引受審査）における大幅な譲歩や異常な価格差は見られないと述べています。ただし、資金調達面での競争はより顕著になっているとの認識を示しました。

純利息 marginは前期比8ベーシスポイント（bp）上昇し3.48%となりました。これには、不良債権の解決に伴う220万ドルの利息収入回復（4bp相当）が含まれます。コア純利息 marginは5bp拡大し3.09%でした。ドゥアルテ氏によると、平均収益資産は前期比で2億7200万ドル（年率換算4.7%）増加し、平均資産利回りは8bp上昇して5.61%となりました。一方、利払い預金コストは2bp低下し2.37%でした。