Seagate株、目標株価を1624ドルに引き上げ

米ストレージ大手Seagate Technology（STX）の株価目標値が、アナリストによって引き上げられました。同社株を「Strong Buy（強い買い推奨）」と評価するアナリストは、目標株価を従来の1410ドルから1624ドルへと上方修正しました。

この強気な見方の背景には、データセンターにおけるAI関連のストレージ需要の継続、同社の新製品「Mozaic」および「HAMR（Heat-Assisted Magnetic Recording）」の製品サイクルの進展、事業運営の効率化による利益率の改善、そして財務状況の好転が挙げられています。

HAMR技術は、従来のHDD（ハードディスクドライブ）の記録密度を大幅に向上させる次世代技術として注目されており、Seagateはこの分野で先行しています。アナリストは、HAMR技術の立ち上がりが予想よりも早いペースで進んでいると指摘しています。

現在、Seagate株のフォワード非GAAP株価収益率（PER）は約25.8倍で、前回レポート時点の約56.9倍から大きく低下しています。アナリストは、このPERに32.47ドルの予想利益を掛け合わせ、目標株価1624ドルを算出しました。

一方で、潜在的なリスクとしては、製品サイクルの進展に伴う利益率の正常化、Mozaic製品の立ち上げにおける実行上の問題、そして継続的なバリュエーション（株価評価）の圧縮が挙げられています。