グラウコス、Q2売上50%増　新薬「iDose TR」が牽引

眼科医療機器メーカーのグラウコス（GKOS）は、2024年第2四半期（4～6月期）の決算を発表し、売上高が前年同期比50%増の1億8560万ドルに達し、過去最高を記録しました。米国内の緑内障治療薬、海外の緑内障治療、角膜ヘルスの各事業が好調でした。同社は2026年の売上高見通しも引き上げ、6億8000万ドル～7億ドルとしました。

特に、緑内障治療薬「iDose TR」の貢献が目覚ましく、米国内の緑内障事業売上高は同64%増の1億1850万ドルとなり、このうち約7400万ドルを「iDose TR」が占めました。グラウコスは2026年の「iDose TR」の売上高を約2億7500万ドル～2億8000万ドルと見込んでいますが、メディケア（高齢者向け公的医療保険）の適用方針については引き続き審査中です。

角膜ヘルスの事業も、新製品「Epioxa」の発売に支えられ、同48%増の3040万ドルとなりました。ただし、第3四半期は、恒久的な請求コードへの移行に伴い、一時的に変動する可能性があります。同社の売上総利益率は約85%に達し、経営陣は引き続き商業化とパイプラインへの投資を進めながら、キャッシュフローの損益分岐点達成を目指す方針です。

グラウコスは、通期の売上高見通しを従来の6億2000万ドル～6億3500万ドルから6億8000万ドル～7億ドルに上方修正しました。これは、「iDose TR」の採用拡大、「Epioxa」の発売、そして海外事業の広範な成長が要因として挙げられています。

米国内の緑内障事業は、第2四半期に過去最高の1億1850万ドルを記録しました。このうち「iDose TR」が約7400万ドルを貢献しました。経営陣は、「iDose TR」に対する医師の関心と採用は、その臨床成績と、緑内障治療の早期介入へのシフトという同社の見方によって、引き続き増加していると述べています。グラウコスは、訓練を受けた外科医やアクティブな医療機関の増加、利用率の向上、市場アクセスの拡大、そして治療に関する臨床証拠の成長に注力しています。

同社は、通期での米国内緑内障事業の成長率をプラスマイナス約50%と予測しています。また、「iDose TR」の売上高は2026年に約2億7500万ドル～2億8000万ドルになると見込んでいます。第2四半期の「iDose TR」の業績は、メディケアの各地域での採用加速に加え、民間保険やメディケア・アドバンテージ（メディケアの民間保険活用プラン）患者の活動増加を反映したものです。経営陣は、メディケアのローカルカバレッジ決定（LCD）に関する提案に関連した、需要の先行的な取り込みは確認されなかったとしています。

第2四半期には、7つのメディケア行政契約者のうち5つが「iDose TR」に関するLCDの提案を発行しました。グラウコスは、公聴会や意見募集期間中に、医師、医学会、患者からの支持を得られたことに勇気づけられています。同社は、「iDose TR」を裏付ける証拠が、LCDが最終決定された場合に、より有利な最終方針につながると考えています。

7月上旬には、医療保険・公的医療サービスセンター（CMS）が2027年度の規則案を発表しましたが、その内容は、病院外来部門や外来手術センターにおけるグラウコス社の処置に対する2026年の外来診療報酬分類、施設費用、および相対的な医師報酬率を、概ね維持するものでした。

海外の緑内障事業の売上高は3660万ドルで、前年同期比17%増（現地通貨ベースでは16%増）となりました。同社は、通期での海外緑内障事業の成長率を10%台前半から半ばと予測しています。経営陣は、下半期には外国為替の追い風が弱まると見ています。同社はまた、競合製品についても言及しました。