Origin Bancorp、テキサス州の好況で収益拡大

Origin Bancorp（OBK）は、テキサス州に焦点を当てた堅調なローン成長と過去最高の純金利収入・純金利収益率（NIM）を背景に、「BUY」レーティングを獲得しました。

同社の株価は直近の最高値から10%割引で取引されていますが、セクターの中央値を上回るプレミアムを享受しています。これは、将来のEPS（1株当たり利益）が21%成長すると予測されていることが根拠となっています。

配当金と自社株買いは、下値リスクに対する保護策として機能しており、いずれも過去最高水準にあります。経営陣は、競争圧力の中でNIMは横ばいで推移すると見ていますが、予想を上回るNIMの伸びは、さらなる株価の押し上げ要因となる可能性があります。

Origin Bancorpは、テキサス州を主要な顧客基盤の一つとして重視しています。テキサス州は、力強い雇用成長と企業の移転が多いことから経済が好調であり、同社は今後、より多くの商業用ローンを獲得することが期待されます。