アルタ・エクイップメント、買い推奨

独立系アナリストのDVリサーチは、建設・鉱山機械のレンタル・販売を手掛けるアルタ・エクイップメント（ALTG）に対し、強気の見方を示し「買い」推奨とした。同社は、設備投資サイクルの改善と大幅な負債削減の可能性を秘めた、レバレッジ（負債を活用した）投資対象として魅力的だと分析している。

同社の高利益率を誇る製品サポート事業は、安定した収益源となっている。2026年第1四半期には、設備販売が減少する中でも、製品サポート部門の収益は増加した。3月の受注残高は急増しており、景気サイクルの転換点を示唆している。経営陣は、年末までに純負債比率を4.5倍未満に引き下げる目標を掲げており、1億～1億1000万ドルのフリーキャッシュフロー（自由資金）がこれを後押しすると見込まれる。

現在のバリュエーション（企業価値評価）は、2026年予想EBITDA（利払い・税引き・償却前利益）の5.8倍と割安感がある。DVリサーチのベースケースでの目標株価は8ドル、強気シナリオでは17ドルとしている。今後数四半期における業績の進展や、負債削減の目標達成が株価のカタリスト（好材料）になると期待される。