ユーティリティ大手セントゥリ、成長戦略で株価30%上昇の可能性

ユーティリティインフラ工事を手掛けるセントゥリ・ホールディングス（CTRI）は、アナリストから「買い」の評価を得ており、公正価値は36ドルとされています。これは、現在の株価から30%の上昇余地があることを示唆しています。同社は、継続的な電力・ガス事業者との長期保守契約（MSA）、データセンター事業の拡大、そして直近の買収であるJ.J. White社の統合を通じて、2029年まで売上高を上回る利益率と1株当たり利益（EPS）の成長を目指しています。

2026年第1四半期（1～3月期）の決算では、財務状況の加速的な改善が見られました。売上高は前年同期比31%増、粗利益はほぼ倍増し、調整後EBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）は34%増加しました。

現在の株価は、過去の収益に対しては割高に見えるものの、将来の収益見通しに基づけば妥当な水準にあると分析されています。今後の株価上昇を正当化するためには、利益率の改善とEPS成長の着実な実行が不可欠です。

セントゥリは、単に電力網への支出増加という追い風に乗るだけでなく、ユーティリティ事業とインフラ構築プラットフォームを統合することで、持続的な成長を実現できると期待されています。