ベライゾン、予想超える好決算と増配で魅力高まる

米通信大手ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）が、第2四半期決算で市場予想を上回る業績と、堅調なブロードバンド加入者数の伸びを発表しました。これにより、同社の「ディープバリュー（割安感）」がさらに強まると考えられています。

ベライゾンは、第2四半期に200%以上のフリーキャッシュフロー（FCF）で配当を十分にカバーし、EBITDA（利払い・税引き・償却前利益）マージンの拡大も報告しました。さらに、ブロードバンド事業の勢いが増す中、2026年度通期のFCF見通しを引き上げました。

同社の株価は、競合のAT&T（T）と比較して低いPER（株価収益率）で取引されており、配当の成長も投資妙味を高めています。

ベライゾンは、ブロードバンド事業の継続的な成長を背景に、第2四半期のEPS（1株当たり利益）で市場予想を上回りました。フリーキャッシュフローは配当を十分に支える水準にあり、EBITDAマージンも拡大傾向にあります。

同社は、ブロードバンド事業の拡大を加速させることで、2026年度通期のFCF見通しを引き上げており、今後の業績に対する自信を示しています。