パランティア株価目標を200ドルに据え置き

米証券大手オッペンハイマーは、人工知能（AI）ソフトウェア企業パランティア（PLTR）に対する「アウトパフォーム」のレーティングを再確認し、目標株価を200ドルに据え置きました。これは、同社の第2四半期決算発表を前に、AIソフトウェア企業としての成長見通しに対する自信を反映したものです。

この目標株価は、直近終値122ドルから約63％の上昇余地を示唆しています。パランティア株は、堅調な業績にもかかわらず、年初来約30％下落し、52週高値近辺の208ドルを大きく下回る水準で推移しています。

オッペンハイマーは、米政府および民間顧客からの力強い需要に支えられ、パランティアが第2四半期に売上高で市場予想を上回り、通期の見通しを引き上げると予想しています。同社の目標株価200ドルは、ウォール街全体のコンセンサスを上回っています。

TipRanksのデータによると、パランティアは現在、アナリスト21名の評価に基づき「モデレートバイ（中立買い）」のレーティングを得ています。内訳は「買い」が15名、「中立」が4名、「売り」が2名です。12ヶ月の平均目標株価は181.24ドルで、現在の水準から約47％の上昇が見込まれます。アナリストの予測レンジは、最低70ドルから最高230ドルとなっています。

パランティア株のファンダメンタルズ

この強気な見通しは、同社の人工知能プラットフォーム（AIP）が、民間および政府セクター全体で引き続き採用を促進するという期待を反映しています。投資家はまた、8月3日に予定されている第2四半期決算発表で、成長加速の兆候を見守っています。

パランティアは、記録的な第1四半期決算を発表した後、2026年後半に入りました。売上高は前年同期比85％増の16億3000万ドルとなり、上場来最速の成長率を記録しました。成長を牽引したのは米民間セグメントで、売上高は133％増の5億9500万ドルに達しました。米政府向け売上高も84％増加し、パランティアの主要事業両方の強さを示しました。

経営陣は通期の売上高見通しを76億5000万ドルから76億6000万ドルに引き上げ、2026年の成長率を約71％と見込んでいます。同社は、米民間セグメントの売上高が今年32億2000万ドルを超えると予測しています。

高い収益性も投資ケースをさらに強化しています。パランティアは、顧客展開を拡大し、AIエコシステム全体で新たなパートナーシップを確保しながら、高い利益率と堅調なフリーキャッシュフローを生み出し続けています。

パランティア株のバリュエーション懸念

ファンダメンタルズが改善しているにもかかわらず、バリュエーション（企業価値評価）はアナリスト間の主要な議論点となっています。パランティアは、多くのソフトウェア企業と比較して割高な株価収益率（PER）や株価売上高倍率（PSR）で取引されており、センチメントの変化やグロース株からの資金流出の影響を受けやすい状況です。

一方で、強気派は、パランティアのAI駆動型ソフトウェアプラットフォーム、拡大する民間事業、政府AIインフラにおける役割の増大が、従来のソフトウェア企業よりも高いバリュエーションを正当化すると主張しています。