AMD、NVIDIAに挑むAIインフラ新製品を発表

半導体大手AMD（NASDAQ:AMD）は、AI（人工知能）分野における競争力を強化する新たな製品群を発表しました。特に、ラック全体でAI処理を行う「Helios」ソリューションは、NVIDIA製品と比較して、推論処理（インファレンス）におけるトークンあたりのコストを30%改善すると主張しています。

この新製品は市場投入に向けて準備が進んでおり、すでに主要なAIインフラ契約を獲得しています。AI研究開発企業Anthropicとの間で、2ギガワット（GW）規模のコンピューティング電力供給契約を締結したほか、大手クラウドサービスプロバイダーのMicrosoft Azureへの導入も決定しました。これらの契約は、Heliosソリューションが市場で受け入れられる準備が整っていることを示しています。

近年、Googleをはじめとする大手テクノロジー企業（ハイパースケーラー）は、AI開発競争の激化に伴い、データセンターへの設備投資（Capex）を大幅に増やしています。この傾向はAMDにとって追い風となり、同社の市場開拓余地を拡大させています。現在の株価は、PER（株価収益率）で見た場合に割高感があるものの、堅調な業績の伸びがこれを支えています。

AMDは、2024年にZT Systemsを49億ドルで買収しており、この買収は同社のAIインフラ事業における能力向上を目的としたものです。今回のHelios発表は、この買収戦略が着実に実を結びつつあることを示唆しています。

筆者は、AMDの着実な実行力、力強い収益の勢い、そしてフルラックAIソリューションへの戦略的な進展を評価し、同社株に対する「買い」のレーティングを維持します。