マイクロソフト、ビッグテック株の絶好の買い場

マイクロソフト（MSFT）は、クラウドとAI（人工知能）の収益化加速を背景に、「Strong Buy」（強い買い推奨）の評価を得ています。特に、2024年度第4四半期決算発表を前に、魅力的な投資機会が到来したと考えられています。

同社の「Intelligent Cloud（インテリジェント・クラウド）」および「Productivity（生産性）」セグメントは、四半期ごとの成長加速を示しています。AI関連の設備投資は、一時的に増加した後、鈍化することが予想されています。

アナリストは、2024年度第4四半期の売上高を913億ドルと予測しており、これは同社のガイダンスを大幅に上回る水準です。特に、クラウドサービス「Azure（アジュール）」の成長率は、為替変動を除いた実質ベースで43%に達すると見込まれています。利益率には向かい風があるものの、営業利益率の拡大も期待されています。

さらに、2027年度の1株当たり利益（EPS）は21ドルに達すると予測されており、これは株価目標値630ドル（現在の株価から65%の上昇余地）を裏付けるものです。AIへの投資が、今後大きな収益レバレッジ（てこ効果）を生み出すことが期待されています。

マイクロソフトは、決算発表を数日後に控え、魅力的な投資環境にあります。クラウド事業の成長加速、AI投資の急速な収益化、そして株価の割安感と収益予測の上方修正が、同社株への期待を高めています。